今天市場(chǎng)出現(xiàn)快速反彈，主要?jiǎng)恿κ莵碜詢蓚€(gè)方面。

一、全國房地產(chǎn)市場(chǎng)限購政策出現(xiàn)了大面積松動(dòng)。尤其是杭州和西安全面取消限購政策，瞬間就激起了市場(chǎng)極大反應(yīng)。

目前北上廣深等一線城市盡管沒有完全放開限購，但大家都在翹首期盼，從二季度市場(chǎng)刺激政策來觀察，可能最后放開的就是一線城市了，也許不會(huì)完全放開，但會(huì)有相應(yīng)政策改觀。

從這個(gè)角度講，從一季度到二季度，可能是中國房地產(chǎn)經(jīng)濟(jì)觸底反彈，從而帶動(dòng)GDP復(fù)蘇的關(guān)鍵時(shí)間窗口，對(duì)2024年確實(shí)是一個(gè)重要拐點(diǎn)即將來臨。房地產(chǎn)市場(chǎng)一旦出現(xiàn)窗口期這樣的指導(dǎo)政策，房?jī)r(jià)上漲看來勢(shì)在必行。

據(jù)說深圳有些高檔樓盤價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)上漲，也就是說深圳取消了指導(dǎo)價(jià)格后，市場(chǎng)價(jià)格飆升力度達(dá)到50%左右。

現(xiàn)在杭州和西安也取消了限購，我們相信指導(dǎo)價(jià)格放松后，按照市場(chǎng)價(jià)格來進(jìn)行標(biāo)價(jià)的話，一下子就會(huì)激活投資人購房的熱情。

短期內(nèi)在政策窗口期里，像杭州這樣的城市，你如果買房，還可以轉(zhuǎn)移戶口進(jìn)來，所以我估計(jì)房?jī)r(jià)上漲趨勢(shì)是很明確的了，隨著房地產(chǎn)價(jià)格復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)效應(yīng)就會(huì)非常明顯。

刺激內(nèi)需拉動(dòng)消費(fèi)恐怕是二三季度和未來相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，起碼在今年底之前，市場(chǎng)會(huì)形成比較火爆的銷售熱潮，這對(duì)于資本市場(chǎng)來講，應(yīng)該說也是一次信心提振。房市放開了，對(duì)于股市來講也會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)刺激。房地產(chǎn)為首的多個(gè)熱點(diǎn)都可能會(huì)起到上下游聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，從而促使部分個(gè)股出現(xiàn)強(qiáng)勁反彈。

二、國家財(cái)政部5月8日向地方財(cái)政下?lián)芰藢⒔?0萬億補(bǔ)貼。眾所周知，五一前很多地方財(cái)政都出現(xiàn)了吃緊狀態(tài)，部分縣區(qū)出現(xiàn)了工資不能照常發(fā)放的情況。

面對(duì)這樣的情況，中央財(cái)政緊急下?lián)芰?0萬億，這可不是一個(gè)小數(shù)字，除了前期征集意見，釋放長(zhǎng)期國債緩解地方城投債等相關(guān)壓力后，現(xiàn)在中央財(cái)政又向地方財(cái)政下?lián)?0萬億補(bǔ)貼。

也就是說，今年由中央向地方投下去的流動(dòng)性遠(yuǎn)不止幾萬億，而是幾十萬億。

這么多資金流入市場(chǎng)，一方面緩解政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、環(huán)保、醫(yī)療、教育衛(wèi)生等方面的開支，另一方面激活各地新質(zhì)生產(chǎn)力創(chuàng)優(yōu)創(chuàng)新過程中的一些企業(yè)，能夠獲得源源不斷的資金支持，這會(huì)使得一級(jí)半市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。也就是說在實(shí)體和金融相互穿透過程中，這10萬億會(huì)給A股帶來部分價(jià)格揚(yáng)升的刺激性機(jī)會(huì)，所以現(xiàn)在政策我覺得是特別寬松的窗口期，流動(dòng)性供應(yīng)也是比較充足的窗口期。

5月我們要關(guān)注匯率市場(chǎng)穩(wěn)定，如果匯率市場(chǎng)保持相應(yīng)穩(wěn)定性的話，我覺得5月份可供選擇的標(biāo)的還是非常多的。

昨天我也提醒大家了，在春節(jié)到五一之前這段時(shí)間A股反彈了500點(diǎn)，這500點(diǎn)應(yīng)該說是超跌反彈。很多個(gè)股超跌反彈后，沒有基本面條件限制。也就是說不管好股票和壞股票都一起上漲。但從現(xiàn)在開始，五一節(jié)后到三中全會(huì)召開前，這段時(shí)間大家千萬不要再碰垃圾股。

這段時(shí)間市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)一些個(gè)股機(jī)會(huì)，那是政策推動(dòng)和資金注入的結(jié)果。但大家想一想，政策和資金能去觸碰那些業(yè)績(jī)不好的垃圾股嗎？能去給這些股票抬轎子嗎？完全不會(huì)的。

所以我說市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了第二階段反彈，而且第二階段反彈五六月是重要的布局窗口期，我們一定要把業(yè)績(jī)不理想，未來有退市風(fēng)險(xiǎn)的股票，從我們的投資組合中剔除，絕對(duì)不要再碰了。

也就是說市場(chǎng)將來會(huì)更多的把優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股納入到中長(zhǎng)期投資趨勢(shì)中來。所以五六月份調(diào)倉換股會(huì)比較頻繁，個(gè)股分化也會(huì)比較明顯。大家要跟上政策和主力資金運(yùn)動(dòng)方向調(diào)倉換股，買好股票找好的買點(diǎn)。