我覺(jué)得目前市場(chǎng)還是以震蕩整理為主，今天市場(chǎng)多空消息參半，多方消息主要是來(lái)自于GDP出現(xiàn)良性增長(zhǎng)，上半年GDP的增幅達(dá)到5.5%，6月GDP同比增長(zhǎng)達(dá)6.3%，這兩個(gè)數(shù)字跟上周所公布的 CPI和PPI的相比，我覺(jué)得對(duì)市場(chǎng)來(lái)講是一個(gè)利好消息。

經(jīng)過(guò)三年疫情后，上半年GDP同比增長(zhǎng)，說(shuō)明整體市場(chǎng)投資是良性的，GDP增長(zhǎng)也是良性的，為下半年周期性市場(chǎng)投資收益會(huì)打下較好基礎(chǔ)。

但今天這兩個(gè)數(shù)字公布后， A股卻不漲反跌，讓投資人摸不到頭腦。

其實(shí)這個(gè)問(wèn)題大家要一分為二的看，一、今天香港市場(chǎng)暫停交易，引發(fā)北向資金暫時(shí)不能快速流入，投資者交易情緒趨于保守；二、雖然GDP同比增長(zhǎng)，但上市公司半年報(bào)業(yè)績(jī)喜憂參半。

很多公司受業(yè)績(jī)影響，今天出現(xiàn)了報(bào)復(fù)性下跌。也就是說(shuō)，很多業(yè)績(jī)預(yù)期大幅下降的上市公司，今天在盤(pán)中形成了技術(shù)性回調(diào)，對(duì)市場(chǎng)來(lái)講也是比較大的打擊。

那么上半年GDP增長(zhǎng)幅度較大，到底哪些企業(yè)虧錢(qián)？大家可以看一下，國(guó)央國(guó)企并購(gòu)重組正在如火如荼的進(jìn)行，今年雖然很多企業(yè)出現(xiàn)關(guān)停并轉(zhuǎn)，但央企的上半年投資收益，包括利潤(rùn)較去年同期依然有較大幅度上漲。

也就是說(shuō)，在三年國(guó)企深化改制后，央企的活力還在進(jìn)一步釋放，所以央國(guó)企在下半年可能還會(huì)繼續(xù)加大并購(gòu)和重組力度，有可能是央國(guó)企在今年中期業(yè)績(jī)浪逐步釋放中，將會(huì)秀一下肌肉，因?yàn)榭梢悦黠@看到一些經(jīng)過(guò)并購(gòu)重組改革的央國(guó)企，在A股中的話語(yǔ)權(quán)越來(lái)越多，他們對(duì)A股股指向上運(yùn)行會(huì)產(chǎn)生重要支撐。

如果大家按照半年報(bào)分析下半年如何做投資，當(dāng)然是要關(guān)注中特估概念，可能在下半場(chǎng)繼續(xù)被激活。

中特估概念中的很多個(gè)股，雖然上半年已出現(xiàn)較大幅度上漲，但經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)兩個(gè)月的充分震蕩整理分化后，如果市場(chǎng)有效企穩(wěn)，我相信這部分概念股會(huì)繼續(xù)成為我們追蹤的市場(chǎng)熱點(diǎn)。

從目前的大的經(jīng)濟(jì)環(huán)境看，雖然經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，但能夠在這個(gè)時(shí)候集合資源，形成業(yè)績(jī)拉升的，主要還是來(lái)自各行業(yè)的央國(guó)企龍頭。這些上市公司我想在下半年可能還會(huì)因業(yè)績(jī)而繼續(xù)呈現(xiàn)股價(jià)強(qiáng)勢(shì)上漲。

另外一方面，畢竟市場(chǎng)流動(dòng)性有限，央國(guó)企權(quán)重比例又較大，所以大家也不要期盼這些股票會(huì)給大家?guī)?lái)報(bào)復(fù)性上漲的收益。

這些股票可能會(huì)階段性對(duì)股指形成支撐，對(duì)股價(jià)有估值修復(fù)的要求。

但是對(duì)于市場(chǎng)來(lái)講，昨天我跟投資人進(jìn)行授課時(shí)說(shuō)，下半年大家一定要把數(shù)字經(jīng)濟(jì)放在重要的投資主線上，數(shù)字經(jīng)濟(jì)很多上市公司盤(pán)子適中，而且成長(zhǎng)空間遠(yuǎn)超大盤(pán)股，那么下半年數(shù)字經(jīng)濟(jì)炒的主要對(duì)象可能跟上半年不完全一樣，下半年我覺(jué)得大家要特別關(guān)注數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈。

因?yàn)楝F(xiàn)在全球金融進(jìn)一步緊張格局已經(jīng)顯示出來(lái)，尤其是美元，據(jù)說(shuō)美元有停止加息的呼聲，但現(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)沒(méi)有真正表態(tài)，所以對(duì)人民幣市場(chǎng)來(lái)講，雖然我們?cè)诮螘r(shí)間形成了1000點(diǎn)的大反攻，但能不能匯率市場(chǎng)就此穩(wěn)住，現(xiàn)在還不能完全確定。

但我們知道現(xiàn)在數(shù)字化貨幣已經(jīng)從一個(gè)比較狹小的試驗(yàn)城市，開(kāi)始向更大更廣的范圍擴(kuò)展。

現(xiàn)在數(shù)字貨幣已經(jīng)推行到12個(gè)城市，隨著數(shù)字貨幣推出，現(xiàn)在區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)逐步成熟，區(qū)塊鏈?zhǔn)菙?shù)字貨幣的底層技術(shù)，只有把區(qū)塊鏈技術(shù)更加完善，才能使得數(shù)字貨幣成為取代各國(guó)紙幣的法定貨幣形態(tài)。

我想我們必須要去投資，隨著信息時(shí)代到來(lái)，全球金融格局都會(huì)發(fā)生改變，包括數(shù)字發(fā)行和數(shù)字交易可能都會(huì)發(fā)生天翻覆地的變革，這就是技術(shù)所帶來(lái)的創(chuàng)新，也是確定性創(chuàng)新。我們?cè)谶@種確定性創(chuàng)新面前，其實(shí)應(yīng)該把投資的眼光向這個(gè)方向轉(zhuǎn)移，因?yàn)樗欢〞?huì)成為未來(lái)可實(shí)現(xiàn)的業(yè)態(tài)。

所以我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候去投資數(shù)字貨幣，投資區(qū)塊鏈，我認(rèn)為就像當(dāng)年投新能源鋰電池和充電樁，或新能源汽車一樣，其實(shí)我們都是在它剛開(kāi)始萌芽時(shí)，但又可以預(yù)期未來(lái)具有普遍性的高成長(zhǎng)區(qū)間時(shí)去投它，所以大家說(shuō)現(xiàn)在不知道該怎么投資。

我認(rèn)為這個(gè)時(shí)候你投數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈又是一次非常好的長(zhǎng)周期底部介入機(jī)會(huì)。

今年7月份也好，8月份也好，市場(chǎng)如果繼續(xù)形成業(yè)績(jī)分化，我們就去抓確定性機(jī)會(huì)。一是數(shù)字經(jīng)濟(jì)中還沒(méi)有經(jīng)過(guò)充分炒作的數(shù)字貨幣和區(qū)塊鏈，另一個(gè)是未來(lái)有可能卷土重來(lái)的中特估概念。

抓住這兩條主線，對(duì)于三季度而言，我認(rèn)為依然可以淡定從容的做好我們自己的投資收益。