近段時(shí)間，市場(chǎng)比較敏感的是樓市、匯市和貨幣政策。這些是關(guān)系到A股下半年走勢(shì)的重要因素。從匯市看，自7月1號(hào)，人民幣匯率幾次出現(xiàn)強(qiáng)勁反擊，包括昨天再次出現(xiàn)報(bào)復(fù)性反彈，說(shuō)明從7月份開(kāi)始，人民幣匯率基本上穩(wěn)中有升，維持較為穩(wěn)定的上行狀態(tài)。

至于能不能在7月收復(fù)7.0整數(shù)關(guān)口，我們還要拭目以待。因?yàn)槿嗣駧艆R率的穩(wěn)定，大家會(huì)看到A股市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定。

今天從市場(chǎng)的熱點(diǎn)看，雖然量能依然在1萬(wàn)億以下，但前期的主流熱點(diǎn)又殺了回來(lái)。主要表現(xiàn)的就是數(shù)字經(jīng)濟(jì)多個(gè)熱點(diǎn)全面開(kāi)花，超跌反彈動(dòng)力非常強(qiáng)勁。比如：中國(guó)聯(lián)通今天在盤中出現(xiàn)漲停走勢(shì)，另外人民網(wǎng)在經(jīng)過(guò)快速回調(diào)后，連續(xù)三天封漲停。

這說(shuō)明，短期數(shù)字經(jīng)濟(jì)在調(diào)整后，尤其是經(jīng)過(guò)6月調(diào)整后，再次出現(xiàn)抄底資金介入。今天數(shù)字經(jīng)濟(jì)板塊全面走強(qiáng)，實(shí)際上也寓意著市場(chǎng)做多機(jī)會(huì)來(lái)臨，關(guān)鍵是量能沒(méi)有有效放大。量能到底在何時(shí)才能真正放大，并支撐股指持續(xù)性反彈？

大家最近還要密切關(guān)注房地產(chǎn)的變化。7月14號(hào)，人民銀行、住建部明確表態(tài)，第一，對(duì)目前房地產(chǎn)貸款政策，要給予延長(zhǎng)，也就是說(shuō)關(guān)于房地產(chǎn)信貸政策，尤其是去年出臺(tái)的優(yōu)惠信貸政策，要延長(zhǎng)至2024年12月。

第二，對(duì)于居民個(gè)人貸款利率，尤其是對(duì)二手房貸款利率調(diào)整政策可能也會(huì)陸續(xù)出臺(tái)。很可能會(huì)出現(xiàn)向下調(diào)整來(lái)刺激人們?cè)诒＝粯墙Y(jié)束后對(duì)二手房的需求，我們對(duì)于房地產(chǎn)利好政策一直在苦苦等待，政策的釋放似乎還有些保守。

這也促使消費(fèi)概念股沒(méi)能夠在7月上旬如期反彈，總是漲漲跌跌。所以大盤股指反復(fù)圍繞著3200點(diǎn)關(guān)口進(jìn)行多空爭(zhēng)奪，時(shí)間已超過(guò)兩個(gè)月，我們也在關(guān)注著會(huì)不會(huì)有更加強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)刺激組合拳在下半年，尤其是在7月份順利出臺(tái)。

這個(gè)階段對(duì)投資者來(lái)講，漲也不要過(guò)于驚喜，跌也不要過(guò)于恐慌，市場(chǎng)似乎在醞釀和等待新的機(jī)會(huì)到來(lái)。

眼下大家應(yīng)該做的就是數(shù)字經(jīng)濟(jì)，如果出現(xiàn)了超跌反彈，我們應(yīng)不失時(shí)機(jī)布局所關(guān)注的標(biāo)的，數(shù)字經(jīng)濟(jì)熱點(diǎn)上半年成為市場(chǎng)中的領(lǐng)跑者，這個(gè)時(shí)候能全面反彈，除了有超跌反彈的意味外，說(shuō)明在市場(chǎng)青黃不接時(shí)，資金其實(shí)更加關(guān)注產(chǎn)業(yè)基金布局的賽道。所以從今天來(lái)看，我認(rèn)為短期熱點(diǎn)將會(huì)取代前期一度走強(qiáng)的超跌反彈的新能源，下周我們可重點(diǎn)關(guān)注和布局。