注意了！在國內(nèi)利好政策加持，以及海外市場爆發(fā)的情況下，一個新的投資風(fēng)口即將誕生了。日前，國家發(fā)展改革委等部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于大力實(shí)施可再生能源替代行動的指導(dǎo)意見》。其中提出，全面提升可再生能源供給能力，推動海上風(fēng)電集群化開發(fā)，科學(xué)有序推進(jìn)大型水電基地建設(shè)，統(tǒng)籌推進(jìn)水風(fēng)光綜合開發(fā)。

受此利好消息影響，二級市場光伏風(fēng)電概念股受到資金追捧，雙良節(jié)能6連板，協(xié)鑫集成2連板，市場炒作情緒明顯。這是否意味著當(dāng)前海上風(fēng)電將迎來一輪新的投資呢？

近年來，關(guān)于海上風(fēng)電項(xiàng)目政策一直陸續(xù)出臺，例如開展深遠(yuǎn)海風(fēng)電技術(shù)示范項(xiàng)目，力求攻克海上風(fēng)電技術(shù)的難關(guān)；“千鄉(xiāng)萬村馭風(fēng)計劃”把風(fēng)電的發(fā)展觸角延伸至鄉(xiāng)村，加快鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的綠色變革。此次《指導(dǎo)意見》則強(qiáng)調(diào)，推動海上風(fēng)電集群化開發(fā)，開展深遠(yuǎn)海漂浮式海上風(fēng)電等試點(diǎn)應(yīng)用，推動光熱與風(fēng)電光伏深度聯(lián)合運(yùn)行等。在這樣的政策助力下，風(fēng)電行業(yè)獲得良好發(fā)展機(jī)遇。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年前三季度，全國可再生能源發(fā)電新增裝機(jī)2.1億千瓦，同比增長21%，占電力新增裝機(jī)的86%。其中，風(fēng)電新增裝機(jī)3912萬千瓦，同比增長16.8%。

在行業(yè)政策不斷加碼的背景下，海上風(fēng)電持續(xù)受到催化，山東、廣東等地海上風(fēng)電項(xiàng)目加速招標(biāo)、開工。2024年前三季度，風(fēng)電招標(biāo)同比增長66.3%，行業(yè)景氣度回升。例如，據(jù)相關(guān)媒體消息，近日江蘇國信大豐850MW海上風(fēng)電項(xiàng)目海上升壓站上部組塊建造、裝船和運(yùn)輸（標(biāo)段I）、（標(biāo)段II）重新招標(biāo)；10月25日，中廣核陽江帆石二海上風(fēng)電場EPC總承包項(xiàng)目中標(biāo)候選人公示，該工程計劃2024年11月30日開工，2025年12月30日前完成全部并網(wǎng)發(fā)電；10月26日，國家電投山東半島南海上風(fēng)電基地U1場址二期450兆瓦項(xiàng)目成功并網(wǎng)等等。

隨著國內(nèi)風(fēng)電行業(yè)發(fā)展之外，國際市場市場需求也即將爆發(fā)。眾所周知，在地緣政治因素影響下，歐洲能源供需失衡，電力價格持續(xù)飆升，為了解決能源危機(jī)，歐洲各國紛紛采取措施加快能源轉(zhuǎn)型。根據(jù)歐洲風(fēng)能協(xié)會的數(shù)據(jù)，波羅的海具有巨大的海上風(fēng)電潛力，歐洲計劃在2030年將由其掌控的波羅的海地區(qū)海上風(fēng)電裝機(jī)容量從目前的2.8吉瓦提高至19.6吉瓦。并且預(yù)計2024-2026年歐洲海上風(fēng)電裝機(jī)量將分別達(dá)4.1/5.4/10.4GW，年均裝機(jī)量有望翻倍。

而隨著歐洲等海上風(fēng)電市場蓬勃發(fā)展，對于我國海風(fēng)制造企業(yè)將產(chǎn)生積極作用，使得國內(nèi)企業(yè)憑借高性價比優(yōu)勢在歐洲市場取得突破，從而加速訂單規(guī)模增加。對此，有專業(yè)人士指出，我國風(fēng)電零部件中葉片海外市場滲透率為20%-40%，主要企業(yè)為中材科技、時代新材、天順風(fēng)能等;發(fā)電機(jī)海外市場滲透率為50%，主要企業(yè)為臥龍電驅(qū)等;主軸海外市場滲透率為60-70%，主要企業(yè)為金雷股份、通裕重工;鑄件海外市場滲透率為50%，主要企業(yè)為日月股份、吉鑫科技;塔筒海外市場滲透率為20%-30%，主要企業(yè)為天順風(fēng)能、天能重工、大金重工、泰勝風(fēng)能;法蘭海外市場滲透率為25%-40%，主要企業(yè)為恒潤股份等。

隨著海上風(fēng)電政策利好不斷，行業(yè)建設(shè)正處于加速階段，此外歐洲海風(fēng)市場爆發(fā)在即，整個行業(yè)需求將迎來明顯改善，對此，甬興證券表示，建議關(guān)注：

1）受益海上風(fēng)電需求提振的成長性標(biāo)的：東方電纜、海力風(fēng)電、天順風(fēng)能、起帆電纜等； 

2）受益海外需求擴(kuò)張，海外市場具備較強(qiáng)拿單能力的大金重工、泰勝風(fēng)能、振江股份等；

 3）盈利能力回升的風(fēng)電整機(jī)商標(biāo)的：金風(fēng)科技、明陽智能、三一重能、運(yùn)達(dá)股份等。