最近我們看到市場(chǎng)處于焦灼的狀態(tài)中。最近我們?cè)诠?jié)目中和大家反復(fù)提到通信類(lèi)板塊適當(dāng)注意，今天我們看到以衛(wèi)星導(dǎo)航為代表的品種處于概念漲幅榜之首。而這個(gè)板塊我們?cè)?月30日就已經(jīng)在節(jié)目中和大家做過(guò)分享。記得我們?cè)?月份曾經(jīng)和大家提到的策略是一手看能源，一手看通信，二者是翹翹板?；厥淄簦袌?chǎng)和我們策略基本一致。如果沒(méi)有重大變化9月份有望延續(xù)這個(gè)特點(diǎn)，但天平可能向通信類(lèi)略偏重些。主要原因在于通信是未來(lái)發(fā)展的基礎(chǔ)，沒(méi)有通信作為支撐，數(shù)字經(jīng)濟(jì)也好，元宇宙也罷是很難實(shí)現(xiàn)的。另外就其產(chǎn)業(yè)規(guī)模來(lái)說(shuō)。單就光纖光纜行業(yè)，就已經(jīng)是僅次于汽車(chē)的第二產(chǎn)業(yè)了。因此個(gè)人認(rèn)為，作為未來(lái)三大主業(yè)之一的大通信類(lèi)板塊大有所為，而今天漲幅較大的衛(wèi)星導(dǎo)航（板塊非推薦）也只不過(guò)是這個(gè)板塊中的一個(gè)子行業(yè)而已。

指數(shù)層面上可能大家每天都很關(guān)心漲跌，但漲跌的背后是什么，不知道大家是否思考過(guò)這個(gè)問(wèn)題。我們說(shuō)是供需關(guān)系，這是不僅是板塊也是個(gè)股，甚至是決定大盤(pán)指數(shù)能否走出持續(xù)性趨勢(shì)的核心因素。而指標(biāo)和資金是對(duì)于供需關(guān)系的解釋說(shuō)明，截至到9月1日，根據(jù)量化數(shù)據(jù)模型顯示，市場(chǎng)對(duì)于資金的需求是21.12億，而市場(chǎng)的供給是306.76億。在供大于求的情況下，市場(chǎng)想走強(qiáng)還需要一些時(shí)間來(lái)修復(fù)供需關(guān)系。

目前整體而言，市場(chǎng)仍處于風(fēng)險(xiǎn)釋放期，一方面來(lái)自外部市場(chǎng)的擾動(dòng)，比如市場(chǎng)預(yù)計(jì)美國(guó)或?qū)⒗^續(xù)加息75個(gè)基點(diǎn)，另一方面源于通脹倒灌的擔(dān)憂(yōu)。主要表現(xiàn)是我國(guó)的CPI持續(xù)上行。有市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)未來(lái)個(gè)別月份通脹可能會(huì)超過(guò)3%，因此我們?cè)诤笃诘牟僮鬟壿嬌?，需要在行業(yè)成長(zhǎng)性的基礎(chǔ)上尋找哪些行業(yè)能抵御通脹，甚至是保值增值。這里我們舉幾個(gè)板塊供大家參考，比如農(nóng)業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品，他是衡量通貨膨脹的一個(gè)重要指標(biāo)，也是居民消費(fèi)水平（CPI）的居高不下，而在這其中農(nóng)業(yè)和農(nóng)產(chǎn)品占據(jù)很大比重。所以在通貨膨脹的時(shí)候，往往伴隨著農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格高企。而農(nóng)業(yè)也處于產(chǎn)業(yè)鏈的上游，將在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲中得到利好。還有就是資源類(lèi)上游的石油、煤炭、天然氣等，這些有望在漲價(jià)中收益。另外比如白酒、黃金和一些奢飾品板塊也有望在未來(lái)CPI持續(xù)上行中獲益，因?yàn)樗麄兪蔷哂卸▋r(jià)能力的行業(yè)。截至到本周我們看到有些資金在嘗試這條線(xiàn)索，因此建議投資者未來(lái)適當(dāng)觀察板塊的走勢(shì)，如果有看好的品種，還是要指定好操作計(jì)劃，并設(shè)置好止盈、止損和持有時(shí)間，并嚴(yán)格執(zhí)行您的計(jì)劃。

展望未來(lái)，如果單純從操作層面來(lái)說(shuō)，紀(jì)律好的決定是比沒(méi)有紀(jì)律或隨性的交易的強(qiáng)，接下來(lái)的市場(chǎng)比的就是交易體系和操作紀(jì)律，還有就是進(jìn)出標(biāo)準(zhǔn)要明確，如果還是率性而為，那么唯一的出路就是被市場(chǎng)清除，這不是巍然聳聽(tīng)，而是肺腑之言。建立有效體系仍是我們參與市場(chǎng)的每位投資者的唯一要?jiǎng)?wù)，愿與有緣人共勉。

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