大盤全天低開后震蕩反彈，三大指數(shù)均收漲，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。盤面上，大金融股午后集體走強，券商股領(lǐng)漲，醫(yī)藥股開盤走強，CRO方向領(lǐng)漲。消費股一度沖高，食品股領(lǐng)漲，地產(chǎn)股探底回升，榮盛發(fā)展、財信發(fā)展、京投發(fā)展?jié)q停。下跌方面，超導(dǎo)概念股集體調(diào)整?？傮w上個股跌多漲少，兩市超2800只個股下跌。滬深兩市今日成交額8328億，較上個交易日縮量33億。截至收盤，滬指漲0.58%，深成指漲0.53%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.06%。北向資金全天凈買入5.43億元，其中滬股通凈買入5.34億元，深股通凈買入0.09億元。

消息面上，近期資本市場利好政策不斷。7月24日，中共中央政治局召開會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢和經(jīng)濟(jì)工作，會議指出“要活躍資本市場，提振投資者信心”。證監(jiān)會2023年系統(tǒng)年中工作座談會上明確，將從投資端、融資端、交易端等方面綜合施策，協(xié)同發(fā)力。同時，要進(jìn)一步激發(fā)資本市場活力，提升資本市場功能，更好服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。7月31日，國常會再次強調(diào)“要活躍資本市場，提振投資者信心”。資本市場的活躍直接利好券商。在近期科技股飆升的背景下，券商板塊的估值優(yōu)勢已經(jīng)顯現(xiàn)。當(dāng)前券商板塊PE約為20.19倍，仍在歷史平均估值附近。如果券商基本面能夠觸底回升，行業(yè)估值洼地優(yōu)勢將出現(xiàn)。整體來看，市場大漲后，暫時從高位回調(diào)，但是幅度和力度都不足以改變前期大漲后的上升趨勢，只是技術(shù)性回調(diào)，預(yù)計市場后市仍將震蕩上行。機會方向上，長期來看，數(shù)字科技和新能源車相關(guān)的高成長產(chǎn)業(yè)鏈題材的基本面扎實，對應(yīng)股價仍有較大的上行空間，但長期走強后市場已有疲態(tài)，短期熱度暫時不及政策熱點。中短線角度看，除了近期政策重點關(guān)注的大金融、房地產(chǎn)和大消費題材，科學(xué)界重點關(guān)注的常溫超導(dǎo)相關(guān)題材，也是當(dāng)下吸金熱點，建議重點跟蹤。

操作上，雖然市場出現(xiàn)連續(xù)回調(diào)，但高層表態(tài)在今日進(jìn)一步得到確定。人民日報明確表示，只有活躍資本市場，才是人民收入的重要途徑，才能夠激發(fā)人民的消費欲望。此文章進(jìn)一步會促進(jìn)政策盡快落實，短期調(diào)整應(yīng)為較好的上車良機。尤其每次牛市如06年的牛市以及15年的牛市均為提前半年，券商連續(xù)暴漲之后，帶動市場人氣明顯回升出現(xiàn)。兩波較大牛市，從目前來看，券商資金進(jìn)入明顯，投資者應(yīng)密切關(guān)注，同時注意破凈的銀行類個股。穩(wěn)健型投資者繼續(xù)關(guān)注大金融，逢低積極布局。進(jìn)取型投資者高度關(guān)注券商，尤其估值不高，股價較低的一些優(yōu)質(zhì)券商。未來有望再次領(lǐng)漲。同時，近幾日融資資金大規(guī)模買入券商，也為日后向上繼續(xù)拉抬指數(shù)做好鋪墊。同時，對優(yōu)質(zhì)的工業(yè)母機、高端制造等優(yōu)質(zhì)個股，可小批量逢低吸納，耐心等待市場再度上攻。

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