兩市分化明顯，截止收盤，滬指漲1%%，報收3494.63，深指漲0.77%，創(chuàng)指跌0.98%。超跌的金融地產(chǎn)權(quán)重、大消費、傳統(tǒng)行業(yè)白馬股集體反彈， 而鋰電、芯片等高位高景氣賽道股回調(diào)，造成主板指數(shù)與創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)板指出現(xiàn)分化走勢。鹽湖股份明日恢復(fù)上市，市場擔(dān)心其虹吸效應(yīng)，新能源板塊內(nèi)資金提前搶跑。大消費板塊表現(xiàn)亮眼，食品飲料上演漲停潮。盤面上，家具用品、食品飲料、房地產(chǎn)漲幅居前，半導(dǎo)體、電氣設(shè)備、有色跌幅前列。整體看市場蹺蹺板效應(yīng)顯現(xiàn)，高低切換明顯，兩市超3000家個股飄紅，成交額已連續(xù)14個交易日突破萬億。

從年初的10萬元/噸到如今的40萬元/噸，盡管價格在半年內(nèi)已經(jīng)漲了3倍，六氟磷酸鋰的短缺仍未有好轉(zhuǎn)的跡象，并已成為動力電池企業(yè)生產(chǎn)的一大障礙。整個上半年，六氟磷酸鋰和添加劑VC的供應(yīng)緊張成為電解液產(chǎn)能釋放的主要瓶頸。盡管各主要供應(yīng)商都在增產(chǎn)擴產(chǎn)，但由于技術(shù)壁壘和環(huán)保要求，六氟磷酸鋰和VC大約有一年投產(chǎn)周期滯后，預(yù)計電解液的供應(yīng)緊平衡狀態(tài)將會一直持續(xù)至明年。

市場蹺蹺板效應(yīng)顯現(xiàn)，高低切換明顯，結(jié)構(gòu)性行情仍舊維持。市場風(fēng)格平衡的過程已經(jīng)開啟，高低切換的輪動是對前期市場對于成長股過度追捧的修正，成長制造板塊持倉擁擠，板塊內(nèi)部分歧也在加大，消費醫(yī)藥類基金資金流出壓力緩解，新能源板塊內(nèi)部存在較大分流壓力，板塊層面呈現(xiàn)此消彼長態(tài)勢，指數(shù)層面也顯示極端分化有所緩解。建議成長制造和價值消費保持均衡配置，逐步布局部分高景氣的消費和醫(yī)藥細(xì)分行業(yè)。

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