隨昨夜美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議落幕，雖有波瀾，但全球股市并未過(guò)度反應(yīng)，隨即今日抱團(tuán)情緒順勢(shì)回暖，各大抱團(tuán)核心龍頭大票迅速回血，大科技更瘋狂掀起罕見(jiàn)漲停潮，總體恐慌情緒大幅度緩解。

本次議息會(huì)議中，首次提到了2023年底前將進(jìn)行兩次加息，美聯(lián)儲(chǔ)現(xiàn)在突然釋放鷹派加息的信號(hào)，直接原因是現(xiàn)階段大超預(yù)期的通脹水平，如果接下來(lái)高通脹壓力持續(xù)，下半年美國(guó)的貨幣政策就有挺大的一個(gè)不確定性，貨幣政策轉(zhuǎn)向變數(shù)增加了！

換言之，下半年全球范圍的流動(dòng)性收緊預(yù)期較上半年增加，無(wú)疑，沖擊最明顯的，還是高估值資產(chǎn)，這也更加合理地解釋了為何議息前昨日抱團(tuán)票如此慘烈的原因。

所以高位的抱團(tuán)票，后期走勢(shì)隨貨幣政策預(yù)期變化，也很可能會(huì)更加劇烈，日內(nèi)的反撲，也暫視作，昨日恐慌情緒過(guò)度宣泄后的一個(gè)修正。

場(chǎng)內(nèi)的資金高低切換，抱團(tuán)方向中，相對(duì)位置較高的新能源車、白酒、醫(yī)藥等力度明顯不如整體性處低位的芯片半導(dǎo)體方向，新能源車主要是寧德、比亞迪兩龍頭力度尚可，其他掉隊(duì)嚴(yán)重，白酒中也是股性較活的局部二三線酒超跌反彈為主。

科技這次扛過(guò)大旗，領(lǐng)漲抱團(tuán)方向，并成為市場(chǎng)新的最強(qiáng)風(fēng)口。板塊內(nèi)趨勢(shì)票與低位補(bǔ)漲合力進(jìn)攻，士蘭微、瑞芯微、中穎電子、福滿電子、北方華創(chuàng)、卓勝微等長(zhǎng)期強(qiáng)趨勢(shì)品種批量放量長(zhǎng)陽(yáng)破歷史新高，另外低位股性活躍的聚燦光電二連板，上海貝嶺方包板，臺(tái)基股份、太極實(shí)業(yè)、新潔能、兆易創(chuàng)新、三安光電等多股首板崛起，鴻蒙軟件方向核心票潤(rùn)和軟件也繼續(xù)震蕩上行。

科技調(diào)整了超大半年后，現(xiàn)在重回主線地位，相當(dāng)不易，但既然能成一哥，就大可能還會(huì)持續(xù)發(fā)力。而目前內(nèi)部主要為華為軟件跟芯片半導(dǎo)體兩個(gè)大分支輪動(dòng)，5g、通訊、消費(fèi)電子等分支還是偏弱，后面機(jī)會(huì)也主要還是這兩個(gè)強(qiáng)分支之間挖掘輪動(dòng)和補(bǔ)漲行情。

除此之外，其他已經(jīng)掉隊(duì)或開(kāi)始明顯走弱、甚至破位的高位抱團(tuán)方向，就沒(méi)必要再去博弈了，不確定性尚比較大，學(xué)會(huì)避舊迎新、跟上新主流風(fēng)口。另外熱點(diǎn)中，軍工、煤炭、油氣等仍是輪動(dòng)行情，操作上注重節(jié)奏，待充分分歧后再考慮低吸參與，謹(jǐn)慎做接力。

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