在業(yè)內(nèi)人士看來，ChatGPT大模型將帶動電子產(chǎn)業(yè)鏈諸多環(huán)節(jié)發(fā)展，不管是硬件端的攝像頭模組、AI芯片、顯示屏，還是軟件端的計算機視覺等，乃至芯片制造商、AI算法和軟件服務(wù)商，都將獲得一定的增長機會 在人工智能技術(shù)取得突破性創(chuàng)新的驅(qū)動下，疊加行業(yè)自身的發(fā)展周期，電子板塊正在成為機構(gòu)密切關(guān)注的投資方向。在業(yè)內(nèi)人士看來，ChatGPT大模型將帶動電子產(chǎn)業(yè)鏈諸多環(huán)節(jié)發(fā)展，不管是硬件端的攝像頭模組、AI芯片、顯示屏，還是軟件端的計算機視覺等，乃至芯片制造商、AI算法和軟件服務(wù)商，都將獲得一定的增長機會。

 從消費電子行業(yè)自身的發(fā)展周期來看，也呈現(xiàn)出復(fù)蘇態(tài)勢。根據(jù)IDC的行業(yè)調(diào)研，截至2024年一季度，全球智能手機出貨量已連續(xù)第三個季度增長。隨著智能手機市場的持續(xù)復(fù)蘇，消費電子行業(yè)迎來向好態(tài)勢。 事實上，在智能手機新一輪角逐的戰(zhàn)場上，AI手機毫無疑問地成為兵家必爭之地。 滬上某公募基金經(jīng)理表示，今年有望成為AI手機元年，無論是中端機還是高端機，AI應(yīng)用都將是一個重要賣點。 “在行業(yè)上下游的強力推動下，預(yù)計在攝影、辦公、娛樂等多個應(yīng)用場景中，都能看到相關(guān)應(yīng)用產(chǎn)品的落地，從而推動智能手機復(fù)蘇周期。”該基金經(jīng)理進一步說。 “AI手機大概率會類似于5G手機，成為2024年驅(qū)動更換手機的核心因素。關(guān)于AI手機產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會，在硬件方面，主要關(guān)注芯片算力、存儲、顯示以及與影像硬件升級相關(guān)的投資機會?！?富國通脹通縮主題輪動基金經(jīng)理曹晉表示。 電子板塊已成為機構(gòu)重點配置方向。據(jù)華泰證券測算，截至3月底，公募基金在消費電子板塊的整體倉位為2.29%，高于2010年一季度以來2.04%的平均倉位線。具體而言，多只消費電子股被基金重倉持有。例如，截至3月底，超600只基金重倉持有立訊精密，近400只基金重倉持有滬電股份。 

與此同時，近期機構(gòu)也在密集調(diào)研消費電子板塊。Choice數(shù)據(jù)顯示，近一個月來，半導(dǎo)體、電子設(shè)備制造等行業(yè)的機構(gòu)調(diào)研數(shù)量均超過3000次。根據(jù)上市公司公告，知名公私募基金經(jīng)理更是頻頻現(xiàn)身調(diào)研名單。例如，4月26日，睿遠基金傅鵬博、匯添富基金勞杰男、盤京投資莊濤、高毅資產(chǎn)鄧曉峰等調(diào)研了立訊精密。 從立訊精密的調(diào)研紀要來看，機構(gòu)較為關(guān)注公司的業(yè)績以及核心業(yè)務(wù)發(fā)展情況。有機構(gòu)提問：“公司2024年的業(yè)績增長動能是什么？在AI服務(wù)器領(lǐng)域的核心競爭力是什么？”立訊精密表示，公司有非常多元化的產(chǎn)品，無論是在消費電子，還是汽車、通信、醫(yī)療等領(lǐng)域均取得了不錯的成績。同時，電連接領(lǐng)域是公司布局最早且最具競爭力的產(chǎn)品線，其中包含連接器、線纜和線束。 4月26日，大族激光也發(fā)布了投資者關(guān)系活動記錄表。針對消費電子板塊今年業(yè)績改善的情況，大族激光表示，傳統(tǒng)消費電子行業(yè)經(jīng)歷了長時間的低迷，在AI技術(shù)的推動下，有望開啟新一輪行業(yè)創(chuàng)新與固定資產(chǎn)投資周期，對公司消費電子業(yè)務(wù)有積極影響。 談及電子板塊投資機會，鵬揚基金表示，在電子板塊中，較為看好存儲芯片、車規(guī)芯片以及算力芯片的投資機會。

從產(chǎn)業(yè)周期、庫存水平、資本支出等方面來看，存儲芯片行業(yè)周期處于低位且迎來上行的信號較為明確。 富國互聯(lián)科技基金經(jīng)理許炎則認為，電子行業(yè)多個環(huán)節(jié)將伴隨“AI”這一賣點同頻共振。手機內(nèi)部的存儲、芯片、創(chuàng)新硬件、創(chuàng)新應(yīng)用將是變化最大的部分，業(yè)績彈性最大。接下來AI手機內(nèi)部的元器件也將受益于新一輪換機周期，同步受益。