今天市場早盤出現(xiàn)了低開，主要原因還是人民幣匯率昨天出現(xiàn)了下跌，幅度達到600個基點，所以引發(fā)了A股同步波動。眾所周知，人民幣市場一旦出現(xiàn)300點以上波幅，A股也會同步震蕩。但很快今天上午就傳來了好消息，即匯率市場又出現(xiàn)了強勢反彈，這次反彈力度達500個基點，基本上消化了昨天的下跌。

從今天盤面觀察， A股指數(shù)在早盤出現(xiàn)快速殺跌后，全天走勢基本上呈現(xiàn)了穩(wěn)步震蕩上揚的態(tài)勢。三大股指微幅收跌，并沒有出現(xiàn)深幅調整，我想今天 A股能先抑后揚止跌企穩(wěn)，預示著本周市場有可能在政策進一步釋放利好的前提下，有進一步走強的可能性，大家可能最關心將會釋放什么樣的利好？

上周末，央行宣布全面降準0.25個百分點，按理說降準消息應該對市場流動性起到一定作用，但今天并沒有完全在市場上顯現(xiàn)出來，大家知道A股往往對降準消息反應比較滯后，我認為連續(xù)降準這種可能性在今年底是比較大的。

當然對A股來講，大家都期望能出現(xiàn)降息的利好刺激。

我周末參加了全國首席經濟學家在上海舉辦的論壇，經濟學者普遍預期未來隨著房地產政策逐步放寬，降息不是沒有可能釋放。所以對于房地產未來對實體經濟和A股的支撐力度，可能將會在今冬明春有所顯現(xiàn)。從這個角度講，我認為3000點位置可能會出現(xiàn)一定波動，但不會出現(xiàn)大幅調整。

也就是說，每一次市場向下波動時，都是大家選取強勢反彈品種進行抄底的時候。

所以對于這一周的市場，我們上周說過，要關注降準或降息預期可能會帶來的機會。對于房地產而言，我們高度關注一些低估值房地產龍頭，在市場中反彈的持續(xù)性，對于這部分個股大家要繼續(xù)予以關注。

對于未來房地產經濟在政策放松后會不會重蹈覆轍，這個問題大家也比較關心。我跟大家講，未來一段時間，房地產政策推動下的一些新的制度性改革，其實將會使未來房地產和過去房地產有較大區(qū)別，未來房地產主要是在城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村振興方面會有較大政策性推動。

大家在關注房地產股重新估值問題上，要更多看到到底哪些房地產企業(yè)，手上擁有大量的新城鎮(zhèn)化建設和鄉(xiāng)村振興計劃項目，如果擁有這樣的項目，得到國家政策和資金扶持的力度也會比較大。

另外明年對于中國的GDP來講，基建投資拉動的可能性較大，所以基建這個環(huán)節(jié)有老基建，有新基建，在新城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村振興計劃中，房地產可能在REITs基金帶動下，更多會體現(xiàn)在一些傳統(tǒng)基建和新基建項目上。

如果擁有這樣題材的上市公司，我們可以預見2023年上半年，這些上市公司很可能會走出一波強勁的反彈行情，這是短期我們對市場保持樂觀的主要因素。

另外，數(shù)字經濟快速向前發(fā)展勢頭也是比較猛的，盡管今天市場受人民幣匯率波動影響，部分數(shù)字經濟股票最近一周表現(xiàn)平平，但2023年，在創(chuàng)新科技成長跑道上，數(shù)字經濟依然是拉動中國經濟創(chuàng)新的引擎。

數(shù)字經濟賽道上我們所配置的熱點，大家一定要高度關注。

我想對于2023年A股來講，數(shù)字經濟的一些股票有可能比新能源概念股走勢要更為強勁。當然新能源我認為在2022年已經出現(xiàn)分化，2023年大家要特別關注儲能和核能等上市公司的表現(xiàn)，而對于光伏、太陽能、風能這些已被炒得很高的股票，大家不要盲目追漲。

A股市場2023年不能說有強勁反轉，但我認為在穩(wěn)中有升的狀態(tài)下，大家通過結構性市場機會，捕捉一些強勢投資標的，還是完全有希望的。