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短線上漲不要盲目樂觀,不確定因素仍存
2022-08-11 19:12:02來源:中方信富
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我覺得大家不要操之過急,今天上漲有其內(nèi)在原因,因?yàn)樽蛲?,美國公布了通脹?shù)據(jù),通脹指數(shù)首次出現(xiàn)回落,也就意味著美連續(xù)加息后,從表面上看似乎已抑制了通脹快速上行,這個(gè)數(shù)據(jù)同時(shí)也提振了美國股市。

美股昨天全線收陽,全球股市都出現(xiàn)了快速反彈,所以今天A股也受到全球市場(chǎng)帶動(dòng),出現(xiàn)了強(qiáng)勢(shì)上漲。

當(dāng)然,今天A股上漲還有另外一個(gè)原因,但這個(gè)消息還沒有最終確定,就是中國證監(jiān)會(huì)可能在下半年全面推出注冊(cè)制,這也是今天市場(chǎng)中券商概念股大漲的主要原因。

今天券商股形成領(lǐng)漲,盤中像貴金屬、房地產(chǎn),還有部分創(chuàng)新科技股跟隨同步上漲,總體而言今天漲得比較好的是前期核心資產(chǎn)股。那么問題是美通脹雖然出現(xiàn)了一個(gè)短期頂部,但衡量美國經(jīng)濟(jì)的重要數(shù)據(jù)——核心通脹指數(shù)還未出臺(tái),如果核心通脹指數(shù)繼續(xù)漲,其實(shí)短時(shí)期內(nèi)對(duì)于美國通脹行情來講,還是有一定危險(xiǎn)性的,這意味著美國要不要在通脹指數(shù)居高不下的情況下,繼續(xù)加息以及何時(shí)加息?

如果美國9月繼續(xù)加息,恐怕全球市場(chǎng)和全球央行都會(huì)受到不小的震動(dòng),所以眼上我們把它看作是一個(gè)短線市場(chǎng)的刺激性利好,而不能把它作為一個(gè)衡量長(zhǎng)期市場(chǎng)走勢(shì)的因素。

當(dāng)然對(duì)于A股來講,我認(rèn)為短期的快速突破,大家也不要過于樂觀。眼下市場(chǎng)多空雙方激烈爭(zhēng)奪可能會(huì)隨時(shí)發(fā)生,因?yàn)橄掳肽陼?huì)有一些不確定性因素,我們?cè)谶@個(gè)時(shí)候必須要尋找確定性因素。前幾天我說了,房地產(chǎn)在市場(chǎng)中表現(xiàn)比較強(qiáng),因?yàn)楦鞯叵拶徬拶J政策開始逐步寬松起來,所以房地產(chǎn)會(huì)帶動(dòng)部分大消費(fèi)概念股,在三季度形成普漲格局。

我想消費(fèi)概念作為穩(wěn)增長(zhǎng)的市場(chǎng)要素,它不會(huì)令大盤出現(xiàn)較大下調(diào)。但如果這個(gè)時(shí)候期盼大盤勢(shì)如破竹逼空式上漲,還有點(diǎn)為時(shí)過早。因?yàn)榈鼐壵挝C(jī)還沒有最后解除,所以我想不確定性因素可能在三季度會(huì)隨時(shí)出現(xiàn),在這種情況下,我們一定要控制住情緒,控制好倉位,除了在挑選核心資產(chǎn)低估值熱點(diǎn)的同時(shí),一定要去挑選未來 A股市場(chǎng)上產(chǎn)業(yè)基金著力推動(dòng)的主流機(jī)會(huì)。

比如:軍工,很多新的基金、產(chǎn)業(yè)基金開始參與當(dāng)中,所以軍工指數(shù)最近強(qiáng)于大盤,另外芯片因?yàn)轫n國加入了美主導(dǎo)的芯片聯(lián)盟,也就意味著中國在亞洲地區(qū)的芯片進(jìn)口渠道又一個(gè)被切斷了。

所以這兩天芯片開發(fā)企業(yè)可能將引來更多產(chǎn)業(yè)基金的注入,通過市場(chǎng)直接融資更加提升我們芯片企業(yè)自主研發(fā)能力,所以芯片半導(dǎo)體大家也要特別關(guān)注,再有數(shù)字經(jīng)濟(jì),這是下半年的主流市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

更具體的一些投資組合,歡迎大家參考中方智投小程序,每天為您提供的研報(bào)分析。總體來講,我認(rèn)為市場(chǎng)漲跌,多空雙方博弈比較激烈,我們要在博弈中,尋找市場(chǎng)可持續(xù)上漲的機(jī)會(huì),避免市場(chǎng)在分化和回落中,給我們?cè)斐蛇^度的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

風(fēng)險(xiǎn)提示:文章內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。


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