我覺得大家不要操之過急，今天上漲有其內在原因，因為昨晚，美國公布了通脹數(shù)據(jù)，通脹指數(shù)首次出現(xiàn)回落，也就意味著美連續(xù)加息后，從表面上看似乎已抑制了通脹快速上行，這個數(shù)據(jù)同時也提振了美國股市。

美股昨天全線收陽，全球股市都出現(xiàn)了快速反彈，所以今天A股也受到全球市場帶動，出現(xiàn)了強勢上漲。

當然，今天A股上漲還有另外一個原因，但這個消息還沒有最終確定，就是中國證監(jiān)會可能在下半年全面推出注冊制，這也是今天市場中券商概念股大漲的主要原因。

今天券商股形成領漲，盤中像貴金屬、房地產，還有部分創(chuàng)新科技股跟隨同步上漲，總體而言今天漲得比較好的是前期核心資產股。那么問題是美通脹雖然出現(xiàn)了一個短期頂部，但衡量美國經濟的重要數(shù)據(jù)——核心通脹指數(shù)還未出臺，如果核心通脹指數(shù)繼續(xù)漲，其實短時期內對于美國通脹行情來講，還是有一定危險性的，這意味著美國要不要在通脹指數(shù)居高不下的情況下，繼續(xù)加息以及何時加息？

如果美國9月繼續(xù)加息，恐怕全球市場和全球央行都會受到不小的震動，所以眼上我們把它看作是一個短線市場的刺激性利好，而不能把它作為一個衡量長期市場走勢的因素。

當然對于A股來講，我認為短期的快速突破，大家也不要過于樂觀。眼下市場多空雙方激烈爭奪可能會隨時發(fā)生，因為下半年會有一些不確定性因素，我們在這個時候必須要尋找確定性因素。前幾天我說了，房地產在市場中表現(xiàn)比較強，因為各地限購限貸政策開始逐步寬松起來，所以房地產會帶動部分大消費概念股，在三季度形成普漲格局。

我想消費概念作為穩(wěn)增長的市場要素，它不會令大盤出現(xiàn)較大下調。但如果這個時候期盼大盤勢如破竹逼空式上漲，還有點為時過早。因為地緣政治危機還沒有最后解除，所以我想不確定性因素可能在三季度會隨時出現(xiàn)，在這種情況下，我們一定要控制住情緒，控制好倉位，除了在挑選核心資產低估值熱點的同時，一定要去挑選未來 A股市場上產業(yè)基金著力推動的主流機會。

比如：軍工，很多新的基金、產業(yè)基金開始參與當中，所以軍工指數(shù)最近強于大盤，另外芯片因為韓國加入了美主導的芯片聯(lián)盟，也就意味著中國在亞洲地區(qū)的芯片進口渠道又一個被切斷了。

所以這兩天芯片開發(fā)企業(yè)可能將引來更多產業(yè)基金的注入，通過市場直接融資更加提升我們芯片企業(yè)自主研發(fā)能力，所以芯片半導體大家也要特別關注，再有數(shù)字經濟，這是下半年的主流市場機會。

更具體的一些投資組合，歡迎大家參考中方智投小程序，每天為您提供的研報分析?？傮w來講，我認為市場漲跌，多空雙方博弈比較激烈，我們要在博弈中，尋找市場可持續(xù)上漲的機會，避免市場在分化和回落中，給我們造成過度的風險和損失。

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