大家好！周一回來指數(shù)雖然動向不大，看似較為平淡，但市場蓄勢待發(fā)的狀態(tài)愈發(fā)明顯，主要體現(xiàn)在3大塊：

第一、宏觀層面上的預期失落已經(jīng)得到緩解，從4月份開始，困境反轉(zhuǎn)刺激經(jīng)濟方案出爐，5、6月份一大波財政和貨幣手段出爐，催生了反彈行情。但到了7月，利好的消息沒有進一步加大，而且沒有再提5.5%的目標，導致市場對于加大刺激的預期落空，因此7月份幾乎回調(diào)整一個月，回調(diào)空間也不大，主要是前面的放水動作還在持續(xù)，只不過是沒有進一步加大而已。時至今日，這種預期的落空已經(jīng)較為平淡了，冷靜下來，市場投資者對于過度的預期已經(jīng)沒有了想象空間，這是好的一面，去掉了浮躁；

第二、賽道股調(diào)整的七七八八，尤其是光伏。前兩個月刺激方案中，主動型刺激的行業(yè)是汽車板塊，而對于光伏行業(yè)則還是體現(xiàn)在內(nèi)生動力，這就導致市場認為光伏被“冷落”，重點扶持對象似乎會被替代。隨著汽車行業(yè)刺激計劃落地，隨著光伏板塊權(quán)重走勢止跌企穩(wěn)，刨去外力的光環(huán)加持，光伏還有望卷土從來。

第三、領漲的權(quán)重正在亮相：傳統(tǒng)藍籌、軍工芯片等。傳統(tǒng)藍籌比如白酒，在陸陸續(xù)續(xù)公布中報后，不少投資者發(fā)現(xiàn)，持續(xù)性穩(wěn)健型業(yè)績增長還得看白酒，于是乎鄙視高成長高估值高泡沫的堅定傳統(tǒng)投資者又開始沉浸到美酒當中，白酒過去兩周資金流入排名靠前，印證著這個道理。其它權(quán)重板塊方面，軍工板塊的高成長性已經(jīng)逐漸被大家所認可，這不是一時興起，而是為那一刻做長遠準備。芯片大方向的基本思路也是清晰的，老美封鎖高端芯片的獠牙已經(jīng)亮出，還寄希望于市場替代技術(shù)的劣根已經(jīng)被鞭撻的體無完膚，最終還得自主創(chuàng)新，如果說前兩年芯片行業(yè)充斥著大量的炒作投機氛圍，那么今年起實打?qū)嵉目商娲攀钦嬲呦驓v史舞臺，把握好要點。