基金四季報披露完畢，茅臺依舊是基金第一重倉股，喝酒吃藥卷土重來，新能源賽道股遭遇大規(guī)模減持，看過全部上市公司的基金持股變化，基本可以得出去年的四季度是基金戰(zhàn)略調(diào)倉季，相當(dāng)多的曾經(jīng)基金重倉股，或被暴力減持（從持流通盤20%以上減至3%以下），或被減持的干凈（持股不足流通盤3%），云南白藥的基金持股不足流通盤的1%，嘆為觀止，相較基金減持的，機(jī)構(gòu)新進(jìn)的和加倉力度明顯小許多。

先說對于大盤的總體觀點，可以說茅臺的中長期走勢決定著大盤的走勢，就像騰訊控股對于港股，茅臺從牛年伊始?xì)v史新高開跌，到去年10月末，調(diào)整了21個月，所以判斷：上證指數(shù)去年10月份低點2885點比4月末的2863點更有指向意義，自2885點以來近60個交易日的上漲，可判定為周線級別的1浪上漲，三大指數(shù)突破年線后處于牛市初期，縱然會有周線級別的2浪調(diào)整，但2023年依舊可期周線級別的3浪上漲。觀察兩市全部的個股，有半數(shù)個股在年線之上，在55天均線之上的超過七成，在21天均線上的多達(dá)87%，所以要以牛市思維戰(zhàn)略思考，操作中重點是防破位的回撤，而不是不破位的波動和震蕩。

昨天競價指數(shù)的大幅高開，市場瞬間進(jìn)入極度超買的“物極必反狀態(tài)”，截止兔年首日收盤，滬深兩市5天均線下股票僅739只，仍處于嚴(yán)重超買狀態(tài)，是需要調(diào)整和消化的，昨日盤面股民調(diào)查顯示，逾八成的投資者認(rèn)為兔年首日應(yīng)該收陽，但結(jié)果就是高開低走收陰，兩市成交萬億重來，但從資金數(shù)據(jù)上看，并未支持行情如此強(qiáng)勢，板塊主力資金凈流入第一的是消費電子，僅凈流入10億元，凈流入超過5億元的板塊僅4個，而凈流出超過5億元的板塊多達(dá)19個，也就是說主力機(jī)構(gòu)反向利用了散戶的情緒進(jìn)行了高拋操作，節(jié)前持股高拋的拿到紅包，昨日追買的并不舒服。再看熱點板塊，成飛概念、一體化壓鑄、AIGC概念、航天航空、鉆石培育、大飛機(jī)、汽車熱管理、三胎概念等均是板塊漲幅超過3%，多個熱點同時爆發(fā)也有點起哄的味道。

經(jīng)過了連續(xù)上漲的港股和美股昨天都出現(xiàn)明顯的調(diào)整，A股短期調(diào)整一下，甚至回補(bǔ)1-2個上跳缺口是更健康的走勢，最近一波多板妖股表演也到了短期關(guān)鍵節(jié)點。