上證報中國證券網訊（記者 梁銀妍）近日，企業(yè)債發(fā)行審核職責劃轉工作啟動，并設置了6個月過渡期。上海證券報記者獲悉，過渡期內，證監(jiān)會將堅持“三不變兩調整”，讓企業(yè)債券運轉起來，并抓緊修訂完善企業(yè)債相關制度規(guī)則體系，做好相關業(yè)務技術和人員準備，確保職責劃轉期間企業(yè)債各項工作正常開展、有序銜接和平穩(wěn)過渡。

今年3月，國家機構改革方案審議通過，明確證監(jiān)會劃入國家發(fā)改委的企業(yè)債券發(fā)行審核職責，由證監(jiān)會統(tǒng)一負責公司（企業(yè)）債券發(fā)行審核工作。

目前，這項工作已作出如下具體安排：證監(jiān)會與國家發(fā)展改革委溝通協(xié)商后，先設置過渡期，盡快啟動企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃轉，讓企業(yè)債券運轉起來，穩(wěn)定市場預期；過渡期內，證監(jiān)會堅持“穩(wěn)字當頭、最小化變動”原則，繼續(xù)保持“三不變”，穩(wěn)妥做好“兩調整”，確保劃轉工作有序銜接。

“三不變”即保持審核機構不變，審核標準不變，托管交易市場不變。過渡期內，證監(jiān)會繼續(xù)指定中央國債登記結算有限責任公司（下稱“中央結算”）負責受理工作，指定中央結算、中國銀行間市場交易商協(xié)會（下稱“交易商協(xié)會”）負責審核工作。同時，公開發(fā)行企業(yè)債券的發(fā)行條件、信息披露及申報文件格式內容、報送方式等事項，按照現(xiàn)有企業(yè)債券相關規(guī)定執(zhí)行。此外，企業(yè)債券仍在中央結算、中國證券登記結算有限責任公司（下稱“中國結算”）登記托管，在銀行間債券市場、交易所債券市場掛牌交易。

“兩調整”指，一是企業(yè)債券注冊機構調整為證監(jiān)會，由審核機構統(tǒng)一報證監(jiān)會履行注冊程序；二是，企業(yè)債券的監(jiān)管和風險防控職責，由證監(jiān)會及其派出機構、證券交易所、登記結算機構、中國證券業(yè)協(xié)會等依法履行。證監(jiān)會將加強與國家發(fā)展改革委、地方政府的溝通協(xié)調，履行好監(jiān)管主責主業(yè)，維護債券市場穩(wěn)定運行。

同時，證監(jiān)會還將抓緊修訂完善企業(yè)債券制度規(guī)則體系，為依法履行職責提供制度保障。據業(yè)內人士透露，資本市場改革需遵循市場化、法治化的要求，企業(yè)債發(fā)行審核職責劃轉后，監(jiān)管部門將面臨大量制度規(guī)則層面的建設。

數據顯示，目前存量企業(yè)債券共2900余只，存量規(guī)模約3.98萬億元（含鐵道債1.88萬億元）。企業(yè)債券發(fā)行注冊制實施以來，形成了“1家受理、2家審核、集中注冊”的管理體制，即中央結算負責統(tǒng)一受理，中央結算、中國銀行間市場交易商協(xié)會（下稱“交易商協(xié)會”）分別負責審核，國家發(fā)展改革委在公告發(fā)布前負責注冊。

業(yè)內人士普遍認為，此次企業(yè)債券發(fā)行審核職責調整，目的是推動理順債券管理體制，強化資本市場監(jiān)管職責。企業(yè)債券發(fā)行審核職責劃轉，將有利于推動企業(yè)債券與公司債券協(xié)同發(fā)展，強化債券市場服務國家重大戰(zhàn)略功能，更好助力提高直接融資比重。

平安證券分析師認為，證監(jiān)會統(tǒng)一負責企業(yè)債和公司債的發(fā)行審核工作，有利于簡化優(yōu)化債券發(fā)行監(jiān)管、防止監(jiān)管套利行為，符合債券市場統(tǒng)一監(jiān)管的頂層設計，是制度層面的重大進步。方正證券債券團隊表示，債券市場統(tǒng)一監(jiān)管進程并非一蹴而就，隨著后續(xù)配套政策出臺，存量企業(yè)債券管理有可能走向市場更為期望的方向。