2022年以來，受疫情反復的影響，國內經(jīng)濟環(huán)境仍存不確定性，中資銀行也面臨著更具挑戰(zhàn)的外部經(jīng)營環(huán)境。

在此背景下，于11月29日舉辦的“中誠信國際-穆迪2023年信用風險展望年會”上，中誠信國際金融機構部總監(jiān)溫宇琪、費騰與穆迪金融機構部高級信評主任諸蜀寧圍繞“中資銀行能否成功應對更具挑戰(zhàn)性的運營環(huán)境”展開討論，共同展望2023年在多重挑戰(zhàn)下，中國銀行業(yè)的信貸投放和資產質量可能遭遇的狀況。

信貸結構變化明顯

費騰認為，2020年以來，隨著各類銀行根據(jù)國家監(jiān)管政策導向對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展重點領域加大信貸投放，銀行業(yè)信貸結構正在發(fā)生改變。

他表示，前些年銀行的零售貸款占比是逐年提升的，但近年隨著銀行業(yè)加大重點領域信貸投放，同時也受到國內疫情反復和房地產市場調控等因素的影響，零售貸款占比轉而向下。

從A股上市銀行數(shù)據(jù)來看，截至2021年末，A股上市銀行零售貸款總額在總貸款中的占比從當年初下降到42.74%，截至2022年6月末，這個比例又進一步下降到38.60%。

“近年銀行更加聚焦于對國家重點領域的信貸投放，一方面是受到監(jiān)管政策推動，另一方面也是出于銀行自身發(fā)展轉型、尋找新業(yè)務增長點和分散金融風險的需要?！辟M騰表示，根據(jù)央行數(shù)據(jù)，這兩年來，小微貸款、中長期制造業(yè)、高新技術、綠色信貸等貸款增速均高出總貸款增速至少10個百分點以上。

與此同時，費騰稱，隨著國家戰(zhàn)略性產業(yè)布局的持續(xù)深化以及堅持“房住不炒”等構建房地產行業(yè)良性發(fā)展政策的推進，銀行業(yè)房地產貸款和個人住房貸款增速自2021年以來明顯放緩，帶動銀行業(yè)整體的信貸投放結構和重點發(fā)生了變化。

地產風險沖擊有限

展望未來，新出臺的監(jiān)管政策允許延長房企到期貸款的展期長度，即可以在目前政策允許的基礎之上再額外展期一年。諸蜀寧表示，這項措施對房地產企業(yè)現(xiàn)金流改善有極大的幫助，但同時對銀行的負擔則會有所加重——如何判斷這些房企未來的信用風險將是個難題。

按揭貸款方面，穆迪注意到，今年下半年以來，各家銀行按揭提前還款的速度在加快?！斑@一情況不會產生信用風險問題，但這意味著銀行可能面臨再投資的風險，尤其在當前利率下行的大環(huán)境下，如果借款人提前還本，銀行還要考慮怎么把資金再投放出去?！敝T蜀寧表示，“銀行可能面臨優(yōu)質資產挑選困難，也就是資產荒問題，不會直接對資產質量有影響，但對資產盈利有影響?！?/span>

就房地產行業(yè)的風險暴露對銀行業(yè)資產質量的沖擊而言，諸蜀寧認為，房地產行業(yè)的調整過程將是長期的，這一過程對國有大行、股份制行等全國性銀行的影響可控，但對于一些中小銀行、農商行可能造成的風險值得警惕。

“銀行對房地產企業(yè)貸款大部分不是總部貸款，而是對房企下屬子公司貸款，也就是項目貸款，通常有大量抵押品，主要是土地、在建工程以及預售的一些住宅項目，和無抵押貸款或者無抵押債券這類業(yè)務的風險屬性是不同的。”諸蜀寧表示，“從量上看，中資銀行的對公房地產貸款敞口大概在7%、8%，國有大行更低，甚至有些5%都不到，所以這類房貸的不良風險暴露，對銀行整體資產質量的影響并不高?！?/span>

中小銀行不良承壓

當前，銀行業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境的挑戰(zhàn)在加劇，加之國內曾出現(xiàn)多起地方性銀行風險事件，中小銀行的潛在風險問題一直為市場關注。

在此次年會上，溫宇琪表示，當前國內中小銀行仍面臨較大的不良壓力，“由于宏觀經(jīng)濟目前尚未全面恢復，疫情還呈現(xiàn)多點散發(fā)的態(tài)勢，所以對于經(jīng)營區(qū)域比較集中的中小銀行，特別是主要服務對象為抗風險能力比較弱的小微客群的農村金融機構而言，由于不良化解手段相對單一，所以這些銀行機構未來還是面臨比較大的風險管控壓力。”

諸蜀寧也表示，當前中國高風險機構主要集中在農村金融機構，“包括村鎮(zhèn)銀行、農商行、農合行以及信用社，換句話說，高風險機構的個數(shù)散落在小的農村金融機構當中?！?/span>

諸蜀寧認為，這些問題機構體量雖小，但其潛在的系統(tǒng)性風險問題仍不容忽視。“過去出現(xiàn)過的風險事件中，一些小的地方性金融機構，可以通過一些技術手段將負債端滲透到全國，使得這類機構本應局限在地方的風險擴散到金融系統(tǒng)成為可能。因此，尤其要警惕多家問題機構出現(xiàn)散點多發(fā)或散點集中爆發(fā)可能給金融系統(tǒng)穩(wěn)定性造成的沖擊?！彼硎尽?/span>