繼生物醫(yī)藥、集成電路專場(chǎng)后，上交所于近日召開了“科創(chuàng)板八條”專題培訓(xùn)之高端新“質(zhì)”造專場(chǎng)，來自軌道交通、航空航天、智能制造、工業(yè)母機(jī)、新能源等行業(yè)的多家上市公司參會(huì)。本次培訓(xùn)向上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”詳細(xì)介紹了“科創(chuàng)板八條”和科創(chuàng)板并購重組規(guī)則，重點(diǎn)拆解了滬市優(yōu)秀并購重組案例，并對(duì)產(chǎn)業(yè)并購策略和實(shí)施要點(diǎn)作出解讀。

　　培訓(xùn)期間，上交所還與多位來自高端制造行業(yè)公司的董事長(zhǎng)等高管舉行了專題座談會(huì)。結(jié)合自身業(yè)務(wù)情況，與會(huì)公司就提高再融資審核效率、完善股權(quán)激勵(lì)實(shí)施細(xì)則、并購標(biāo)的估值合理性、如何尋找行業(yè)上下游資產(chǎn)等方面提出問題與建議。上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人一一解答，并表示將與市場(chǎng)各方一起，推動(dòng)深化科創(chuàng)板改革各項(xiàng)政策措施落實(shí)到位，支持示范性案例落地見效。

　　助力高端裝備公司創(chuàng)“新”提質(zhì)

　　培訓(xùn)會(huì)上，上交所相關(guān)部門負(fù)責(zé)人圍繞“科創(chuàng)板八條”的制定背景和主要內(nèi)容，詳細(xì)介紹了科創(chuàng)板“硬科技”定位、發(fā)行承銷、股債融資、并購重組、股權(quán)激勵(lì)、交易機(jī)制、全鏈條監(jiān)管、市場(chǎng)生態(tài)等8個(gè)方面的30余項(xiàng)舉措。為幫助上市公司更深入理解并購重組業(yè)務(wù)，上交所還邀請(qǐng)了上市公司、券商投行負(fù)責(zé)人傳授經(jīng)驗(yàn)，分享高端制造行業(yè)的產(chǎn)業(yè)并購邏輯。

　　“科創(chuàng)板八條”明確，進(jìn)一步發(fā)揮科創(chuàng)板改革“試驗(yàn)田”作用，提升對(duì)新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新技術(shù)的包容性，更好服務(wù)科技創(chuàng)新與新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。提高并購重組估值包容性，支持科創(chuàng)板上市公司收購優(yōu)質(zhì)未盈利硬科技企業(yè)。

　　自“科創(chuàng)板八條”正式發(fā)布以來，從首發(fā)上市、并購重組、產(chǎn)品創(chuàng)新等多個(gè)方面，已有一批典型案例落地。以并購重組為例，科創(chuàng)板產(chǎn)業(yè)并購活躍度正逐步提高，同時(shí)典型案例亦在加快出爐。7月16日，普源精電發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請(qǐng)已經(jīng)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)生效，從受理至注冊(cè)生效用時(shí)僅2個(gè)月。交易標(biāo)的公司耐數(shù)電子的增值率超過900%，一定程度上代表了科創(chuàng)類企業(yè)具有研發(fā)能力強(qiáng)、人才資源多的特點(diǎn)，也充分體現(xiàn)了并購重組政策對(duì)該類企業(yè)的估值包容度。

　　在座談會(huì)上，中郵科技董事長(zhǎng)楊效良介紹，公司自科創(chuàng)板上市以來，有四方面的變化：公司運(yùn)營(yíng)更加規(guī)范；發(fā)展方向更加明確；資本工具更加豐富；社會(huì)責(zé)任意識(shí)更強(qiáng)。“中郵科技積極尋求發(fā)揮資本市場(chǎng)工具的作用，利用資本市場(chǎng)的工具和資源，加速提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

　　“希望上交所能提供更多的交流及政策解讀的機(jī)會(huì)。這些支持將有助于我們更好地理解政策意圖，發(fā)揮政策的指導(dǎo)作用，從而更好地利用資本市場(chǎng)平臺(tái)，推動(dòng)公司持續(xù)健康發(fā)展。”楊效良說。

　　各方攜手助推示范性案例落地

　　“科創(chuàng)板八條”提出的適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)企業(yè)的特點(diǎn)、提升制度包容性和并購重組估值包容性、完善股權(quán)激勵(lì)制度等舉措，與高端裝備行業(yè)的發(fā)展模式尤為契合。與會(huì)公司表示，“科創(chuàng)板八條”的推出，使得資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新的精準(zhǔn)性、包容性、適應(yīng)性得到大幅提升，為高端裝備公司的產(chǎn)業(yè)并購、股權(quán)激勵(lì)提供更大助益。

　　在浙海德曼董事長(zhǎng)高長(zhǎng)泉看來，目前我國正處于擴(kuò)大內(nèi)需、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，如何提高數(shù)控機(jī)床核心部件精度和可靠性，是提升國產(chǎn)數(shù)控機(jī)床性能和競(jìng)爭(zhēng)力的唯一出路?！翱苿?chuàng)板八條”支持公司聚焦主業(yè)，支持科創(chuàng)企業(yè)潛下心來專注研發(fā)，保持耐心和定力，做精做強(qiáng)做大，為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)快速升級(jí)創(chuàng)造了良好條件，也為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展注入了信心。希望未來在再融資效率上，企業(yè)能夠獲得進(jìn)一步支持。

　　高鐵電氣董事長(zhǎng)張廠育認(rèn)為，作為中國中鐵旗下分拆至科創(chuàng)板上市的企業(yè)，高鐵電氣深諳“科創(chuàng)板八條”所帶來的深遠(yuǎn)影響。這不僅關(guān)乎企業(yè)如何迅速適應(yīng)監(jiān)管新要求，更關(guān)乎如何最大化利用政策紅利，推動(dòng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。高鐵電氣始終致力于成為全球領(lǐng)先的軌道交通牽引供電裝備制造商及系統(tǒng)方案提供商，秉承“綠色、安全、智能”理念，聚焦行業(yè)前沿技術(shù)，特別是在設(shè)備升級(jí)、重大項(xiàng)目研發(fā)及標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)上持續(xù)突破。

　　上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)企業(yè)提出的問題進(jìn)行了逐一解答，并表示將認(rèn)真傾聽來自市場(chǎng)的聲音，落實(shí)、對(duì)接好來自上市公司的需求。近期“科創(chuàng)板八條”案例正陸續(xù)出爐，上市公司應(yīng)結(jié)合未來發(fā)展規(guī)劃與監(jiān)管政策導(dǎo)向，抓住資本市場(chǎng)的契機(jī)，提高自身質(zhì)量，共同推動(dòng)更多示范性案例落地。