2月14日,滬指早盤(pán)窄幅震蕩,午后小幅拉升,深成指、創(chuàng)業(yè)板指弱勢(shì)震蕩下探;兩市成交額有所萎縮,全日成交約9100億元,北向資金尾盤(pán)轉(zhuǎn)為凈流入。
截至收盤(pán),滬指漲0.28%報(bào)3293.28點(diǎn),深成指跌0.15%報(bào)12094.94點(diǎn),創(chuàng)業(yè)指跌0.31%報(bào)2565.15點(diǎn),上證50指數(shù)漲0.33%;兩市合計(jì)成交9140億元,北向資金凈買(mǎi)入5.99億元。
盤(pán)面上看,兩市板塊走勢(shì)分化,保險(xiǎn)、造紙、醫(yī)藥、有色、鋼鐵、煤炭、電力、銀行、釀酒等板塊走強(qiáng),旅游、農(nóng)業(yè)、券商、半導(dǎo)體、汽車(chē)等板塊走弱;NMN概念、氫能源、充電樁概念等表現(xiàn)活躍。
對(duì)于近日市場(chǎng)走勢(shì),中金認(rèn)為,前期A股向上修復(fù)時(shí)間歷時(shí)3個(gè)月左右,部分資金近期可能有一定獲利回吐需求,內(nèi)外部事件也對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所影響,受此影響近期市場(chǎng)維持高位盤(pán)整,但結(jié)構(gòu)上并不缺乏機(jī)會(huì),如人工智能催化相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)活躍。當(dāng)前市場(chǎng)處于政策預(yù)期向基本面實(shí)質(zhì)改善的過(guò)渡階段,盡管估值修復(fù)最快的時(shí)間可能已過(guò)去,但是在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)仍在修復(fù)改善、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)處于相對(duì)空窗期以及兩會(huì)前政策預(yù)期逐步抬升的環(huán)境下,市場(chǎng)可能仍受到部分積極因素支持,回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)有限。近期部分催化因素可能對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)帶來(lái)一定支持:1)1月新增信貸數(shù)據(jù)同比大幅增長(zhǎng)且絕對(duì)規(guī)模創(chuàng)歷史新高,企業(yè)中長(zhǎng)期貸款大幅多增且占比較高,反映實(shí)體企業(yè)的內(nèi)生融資需求改善。2)高頻數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)活動(dòng)修復(fù)較明顯,有望繼續(xù)對(duì)市場(chǎng)形成一定支持。
興業(yè)證券表示,階段性市場(chǎng)回歸存量博弈環(huán)境、板塊輪動(dòng)加速,建議尋找成長(zhǎng)中景氣度較高、但當(dāng)前股價(jià)仍處低位、擁擠度相對(duì)較低的細(xì)分方向,掘金低位補(bǔ)漲機(jī)會(huì):儲(chǔ)能、傳媒、軍工、電力;中長(zhǎng)期,繼續(xù)沿高彈性與高增速兩條線(xiàn)索布局。一方面,重點(diǎn)關(guān)注當(dāng)前景氣仍處于低位、但今年有望困境反轉(zhuǎn),且估值、持倉(cāng)均處于中低位的高彈性方向:信創(chuàng)、創(chuàng)新藥、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、5G;另一方面,對(duì)于當(dāng)前景氣已處于高位、且已體現(xiàn)在高倉(cāng)位中的成長(zhǎng)板塊,重點(diǎn)掘金增速能夠持續(xù)向上、估值合理的細(xì)分行業(yè),把握高增長(zhǎng)細(xì)分方向、以及個(gè)股α機(jī)會(huì):風(fēng)電、光伏、汽車(chē)零部件。