回顧上半年，科技創(chuàng)新、高股息、超長期國債等投資熱點輪番上場，穩(wěn)地產(chǎn)、穩(wěn)外貿(mào)、促消費等政策陸續(xù)出臺，新“國九條”頒布亦持續(xù)推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展。如何看待接下來市場的發(fā)展？哪些潛力行業(yè)可以關(guān)注？圍繞著投資者關(guān)心的問題，銀河基金2024年的中期策略會就下半年的投資做出了回答。

　　AI是當前市場非常關(guān)注的熱點之一，該如何尋找發(fā)展機遇？銀河基金基金經(jīng)理盧軼喬認為，有兩個方面可以關(guān)注：一是國內(nèi)AI大模型的研發(fā)進展，二是期待文生視頻應(yīng)用的開放使用及其競品的陸續(xù)發(fā)布。針對AI在計算機行業(yè)中的落地問題，銀河基金研究員田萌表示，行業(yè)整體業(yè)務(wù)景氣度的提升現(xiàn)階段很難體現(xiàn)，目前重點關(guān)注AI在算力、算法等少數(shù)細分領(lǐng)域的落地場景。

　　在“高水平科技自立自強”的政策背景下，銀河基金研究員左磊研究認為：“半導體下游的需求逐步復蘇，下半年屬于需求旺季，行業(yè)周期或已經(jīng)在上行階段?！?/p>

　　新能源領(lǐng)域，銀河基金股票投資部副總監(jiān)、基金經(jīng)理袁曦認為，從估值角度來看，無論是新能源板塊中的新能源車還是光伏，估值都處在歷史低位。在行業(yè)增速較高的期望下，新能源汽車的估值有望得到修復；光伏板塊或已進入本輪產(chǎn)能周期的后半段，可以保持關(guān)注。

　　對于紅利資產(chǎn)的未來走勢，銀河基金量化與FOF投資部負責人黃棟表示：“新‘國九條’對上市公司現(xiàn)金分紅的監(jiān)管要求，一方面會促進紅利投資的選擇范圍擴大，因為會有更多的上市公司重視分紅；另一方面，則有利于分紅率的提升和股息率的穩(wěn)定，有助于提升紅利投資的長期收益。”