今日上證下跌0.34%，指數(shù)收在3598，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.33%，指數(shù)收在3327；滬股通凈買入-14.43億，深股通凈買入22.88億，北向資金凈買入8.45億；兩市成交量在10823億元，相比昨日量能略微增加；兩市個(gè)股近2800家下跌，成交額再度破萬億，賺錢效應(yīng)較弱。

昨晚美股繼續(xù)創(chuàng)歷史新高，特斯拉受汽車租賃巨頭 Hertz 將購買 10 萬輛特斯拉的消息股價(jià)站上歷史新高。早盤，A股三大指數(shù)集體高開，最近不斷創(chuàng)新高的寧德時(shí)代和比亞迪早盤也大幅高開，隨后高開低走，一路下行。早盤情緒非?；馃?，但是從寧德時(shí)代和比亞迪均高開低走，獲利資金兌現(xiàn)強(qiáng)烈，后面導(dǎo)致了新能源板塊出現(xiàn)大分歧，大盤也被拖下水。領(lǐng)漲的板塊是消費(fèi)電子、石墨烯，前期強(qiáng)勢(shì)的培育鉆石和教育繼續(xù)補(bǔ)跌調(diào)整。

雖然指數(shù)目前看是比較穩(wěn)定的，但是高位板塊的風(fēng)險(xiǎn)依舊很大。接下來可以關(guān)注一下昨天尾盤異動(dòng)的證券板塊，證券調(diào)整時(shí)間也比較長(zhǎng)了，另外有業(yè)績(jī)支撐在，安全邊際較高，短期可能會(huì)有機(jī)會(huì)出現(xiàn)。另外可以關(guān)注新能源的一些細(xì)分題材，例如一些超跌的汽車零配件、汽車電子等，主要還是圍繞低估值的方向。

無論是基本面還是技術(shù)面看，市場(chǎng)短期是有一些積極的信號(hào)出現(xiàn)的。另外，公募基金倉位8月以來逐月下降，股票基金倉位已跌破88%關(guān)口。由于四季度基金要做排名，風(fēng)險(xiǎn)偏好將會(huì)收窄，大行情的機(jī)會(huì)很難出現(xiàn)，但是我們對(duì)四季度是依舊看好的，策略上還是明確輕指數(shù)，重個(gè)股，注重個(gè)股的邏輯，而非行業(yè)的景氣度。

四季度的一些方向梳理：具體配置上，建議收縮周期板塊配置，高估值高景氣的高端制造板塊分母端也有一定壓力，但中長(zhǎng)期景氣度仍存。

壓制新能源車成本的大宗商品有見頂?shù)囊馑?，新能源車方向的利?rùn)會(huì)得到修復(fù)。缺芯導(dǎo)致的產(chǎn)能問題會(huì)逐步緩解，產(chǎn)量也會(huì)上升。特斯拉歐洲工廠已竣工即將投產(chǎn)，產(chǎn)能50萬每年，而特斯拉的供應(yīng)鏈大部分在我國。投資者可以適當(dāng)關(guān)注汽車零配件板塊的機(jī)會(huì)。

受“拉尼娜”寒潮影響，看好四季度服裝銷售表現(xiàn)，歷史數(shù)據(jù)表明，服裝銷售情況與當(dāng)季氣溫緊密掛鉤。季節(jié)更替帶來的溫度變化是人們選擇購置新衣的關(guān)鍵影響因素，尤其是在冬季期間，偏低的氣溫帶來的御寒需求會(huì)顯著激發(fā)消費(fèi)者購買冬裝的意愿。投資者可以關(guān)注紡織服裝板塊的機(jī)會(huì)。

在央行全面降準(zhǔn)的利好消息刺激下，機(jī)構(gòu)的抱團(tuán)股仍然處于回調(diào)的走勢(shì)，對(duì)指數(shù)造成了拖累。短期市場(chǎng)想要形成合力，還是比較困難的，所以我們建議10月份把重心還是放在個(gè)股上，繼續(xù)輕指數(shù)，重個(gè)股的策略，目前A股已經(jīng)臨近結(jié)束三季報(bào)行情披露期，業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)充分釋放，可重點(diǎn)關(guān)注股價(jià)業(yè)績(jī)超預(yù)期而上半年股價(jià)表現(xiàn)平淡跌幅過大的績(jī)優(yōu)股，機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始對(duì)于高位板塊和個(gè)股出現(xiàn)拋售，短期內(nèi)一定要規(guī)避。

建議關(guān)注的投資機(jī)會(huì)：華為概念、汽車零配件、工業(yè)母機(jī)、農(nóng)林牧漁側(cè)重種業(yè)和養(yǎng)雞、通信設(shè)備等。
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