周五的市場(chǎng)令人費(fèi)解，按理說(shuō)俄烏局勢(shì)有緩和跡象，全球指數(shù)應(yīng)該反映較好，但從凌晨美股走勢(shì)來(lái)看，似乎又是反向關(guān)聯(lián)。其實(shí)把東歐局勢(shì)撇開(kāi)，美加息周期臨近才是迫在眉睫，我們?cè)谇懊嫣岢雒兰酉r(shí)間窗口，股指很難有作為，從目前全球股指來(lái)看似乎提前了一周左右。

不過(guò)這個(gè)市場(chǎng)仍然有不受老美加息影響的板塊，就是俄烏沖突下的延伸板塊——能源。石油、天然氣雖然在周五沖高回落，但我們知道這種局勢(shì)不可能短時(shí)間解決，反而從目前的信息層面上，有愈演愈烈之勢(shì)，因此未來(lái)一段時(shí)間，能源躁動(dòng)仍舊是市場(chǎng)的主旋律，下周我們不妨繼續(xù)關(guān)注石油、天然氣這兩大類。

不僅如此，由東歐局勢(shì)影響的軍工、黃金、礦產(chǎn)資源以及題材跨境支付系統(tǒng)、港口貿(mào)易等等短時(shí)間預(yù)計(jì)還會(huì)躁動(dòng)，能源礦產(chǎn)可能會(huì)改變產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，中期來(lái)看仍舊產(chǎn)生重大影響，而對(duì)于港口、跨境支付來(lái)說(shuō)，僅僅是短期的炒作行為，要區(qū)分開(kāi)來(lái)。

綜述，目前全球市場(chǎng)都在等著美加息落地，我們的還是堅(jiān)持原有觀點(diǎn)，不管美是否加息、加息幾何？真正落地時(shí)，將是利空兌現(xiàn)，賽道股的真正反彈周期預(yù)計(jì)將在那時(shí)來(lái)臨。

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