中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)日前聯(lián)合制定發(fā)布了《債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合市場(chǎng)化評(píng)價(jià)辦法》（下稱《評(píng)價(jià)辦法》），進(jìn)一步加強(qiáng)債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)自律管理，推動(dòng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提高評(píng)級(jí)質(zhì)量和市場(chǎng)服務(wù)水平。

根據(jù)《評(píng)價(jià)辦法》，交易商協(xié)會(huì)、中證協(xié)兩家協(xié)會(huì)將根據(jù)業(yè)務(wù)表現(xiàn)、市場(chǎng)成員及監(jiān)管自律反饋材料聯(lián)合對(duì)債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)質(zhì)量、合規(guī)執(zhí)業(yè)、服務(wù)水平等情況進(jìn)行評(píng)價(jià)，由市場(chǎng)化評(píng)價(jià)指標(biāo)體系綜合衡量得出評(píng)價(jià)結(jié)果。

在評(píng)分設(shè)置方面，市場(chǎng)化評(píng)價(jià)指標(biāo)體系（基準(zhǔn)分100分）包括業(yè)務(wù)基礎(chǔ)評(píng)價(jià)（總60分）、市場(chǎng)成員評(píng)價(jià)（總30分）和監(jiān)管自律評(píng)價(jià)（總10分）三類指標(biāo)，并設(shè)置減分項(xiàng)和加分項(xiàng)。

其中，業(yè)務(wù)基礎(chǔ)評(píng)價(jià)主要反映信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)質(zhì)量和業(yè)務(wù)情況，包括評(píng)級(jí)質(zhì)量、機(jī)構(gòu)與人員管理、合規(guī)管理、信息披露管理等評(píng)價(jià)指標(biāo)；市場(chǎng)成員評(píng)價(jià)是指投資人、專家等對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)質(zhì)量和服務(wù)能力等情況的評(píng)價(jià)；監(jiān)管自律評(píng)價(jià)是指信用評(píng)級(jí)行業(yè)主管部門和業(yè)務(wù)管理部門、自律組織、市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)合規(guī)執(zhí)業(yè)能力等情況的評(píng)價(jià)。此外，根據(jù)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在評(píng)價(jià)期間履行社會(huì)公益責(zé)任等情況，其在評(píng)價(jià)總分基礎(chǔ)上將獲得相應(yīng)加分。

《評(píng)價(jià)辦法》顯示，市場(chǎng)化評(píng)價(jià)工作原則上每年上半年組織一次，評(píng)價(jià)期為上一年度1月1日到12月31日，并及時(shí)公布評(píng)價(jià)結(jié)果。同時(shí)，兩家協(xié)會(huì)可根據(jù)監(jiān)管需要或市場(chǎng)發(fā)展情況，開展不定期的市場(chǎng)化評(píng)價(jià)。

對(duì)于評(píng)價(jià)結(jié)果，兩家協(xié)會(huì)根據(jù)市場(chǎng)化評(píng)價(jià)情況將信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)分為一、二、三、四類，并根據(jù)評(píng)價(jià)得分高低在各類別中進(jìn)行排序。原則上評(píng)價(jià)得分前80%的排在第一類或第二類，得分后20%的排第三類，被責(zé)令停業(yè)整改、嚴(yán)重破壞市場(chǎng)秩序和損害行業(yè)聲譽(yù)的排在第四類。

對(duì)于出現(xiàn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)所提交材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及其他市場(chǎng)成員通過不正當(dāng)方式擾亂市場(chǎng)化評(píng)價(jià)工作秩序等兩種情形，兩家協(xié)會(huì)將取消相關(guān)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)當(dāng)年的評(píng)價(jià)資格或評(píng)價(jià)結(jié)果，并予以公示。

據(jù)悉，兩家協(xié)會(huì)采用主辦、協(xié)辦機(jī)制，成立工作組聯(lián)合開展市場(chǎng)化評(píng)價(jià)工作。主辦單位一家、每年輪換，負(fù)有統(tǒng)籌協(xié)調(diào)義務(wù)，協(xié)辦單位需積極配合相關(guān)工作安排。《評(píng)價(jià)辦法》自發(fā)布之日起施行，《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)市場(chǎng)評(píng)價(jià)規(guī)則》同時(shí)廢止。