中國銀行間市場交易商協(xié)會、中國證券業(yè)協(xié)會日前聯(lián)合制定發(fā)布了《債券市場信用評級機構(gòu)聯(lián)合市場化評價辦法》（下稱《評價辦法》），進一步加強債券市場信用評級機構(gòu)自律管理，推動信用評級機構(gòu)提高評級質(zhì)量和市場服務水平。

根據(jù)《評價辦法》，交易商協(xié)會、中證協(xié)兩家協(xié)會將根據(jù)業(yè)務表現(xiàn)、市場成員及監(jiān)管自律反饋材料聯(lián)合對債券市場信用評級機構(gòu)的評級質(zhì)量、合規(guī)執(zhí)業(yè)、服務水平等情況進行評價，由市場化評價指標體系綜合衡量得出評價結(jié)果。

在評分設置方面，市場化評價指標體系（基準分100分）包括業(yè)務基礎評價（總60分）、市場成員評價（總30分）和監(jiān)管自律評價（總10分）三類指標，并設置減分項和加分項。

其中，業(yè)務基礎評價主要反映信用評級機構(gòu)的信用評級質(zhì)量和業(yè)務情況，包括評級質(zhì)量、機構(gòu)與人員管理、合規(guī)管理、信息披露管理等評價指標；市場成員評價是指投資人、專家等對信用評級機構(gòu)的評級質(zhì)量和服務能力等情況的評價；監(jiān)管自律評價是指信用評級行業(yè)主管部門和業(yè)務管理部門、自律組織、市場基礎設施對信用評級機構(gòu)合規(guī)執(zhí)業(yè)能力等情況的評價。此外，根據(jù)信用評級機構(gòu)在評價期間履行社會公益責任等情況，其在評價總分基礎上將獲得相應加分。

《評價辦法》顯示，市場化評價工作原則上每年上半年組織一次，評價期為上一年度1月1日到12月31日，并及時公布評價結(jié)果。同時，兩家協(xié)會可根據(jù)監(jiān)管需要或市場發(fā)展情況，開展不定期的市場化評價。

對于評價結(jié)果，兩家協(xié)會根據(jù)市場化評價情況將信用評級機構(gòu)分為一、二、三、四類，并根據(jù)評價得分高低在各類別中進行排序。原則上評價得分前80%的排在第一類或第二類，得分后20%的排第三類，被責令停業(yè)整改、嚴重破壞市場秩序和損害行業(yè)聲譽的排在第四類。

對于出現(xiàn)信用評級機構(gòu)所提交材料存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，信用評級機構(gòu)及其他市場成員通過不正當方式擾亂市場化評價工作秩序等兩種情形，兩家協(xié)會將取消相關信用評級機構(gòu)當年的評價資格或評價結(jié)果，并予以公示。

據(jù)悉，兩家協(xié)會采用主辦、協(xié)辦機制，成立工作組聯(lián)合開展市場化評價工作。主辦單位一家、每年輪換，負有統(tǒng)籌協(xié)調(diào)義務，協(xié)辦單位需積極配合相關工作安排。《評價辦法》自發(fā)布之日起施行，《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級機構(gòu)業(yè)務市場評價規(guī)則》同時廢止。