上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 費天元）上海國際能源交易中心發(fā)布《關(guān)于2024年春節(jié)期間有關(guān)工作安排的通知》稱，自2月7日收盤結(jié)算時起，調(diào)整國際銅、原油、集運指數(shù)（歐線）等期貨品種的漲跌停板幅度和交易保證金比例。其中，集運指數(shù)（歐線）期貨所有合約的漲跌停板幅度調(diào)整為25%，交易保證金比例調(diào)整為27%。

根據(jù)《通知》，2月19日交易后，自第一個未出現(xiàn)單邊市的交易日收盤結(jié)算時，所有期貨合約的漲跌停板幅度和交易保證金比例恢復(fù)至原有水平。

2月5日，集運指數(shù)（歐線）期貨震蕩走強，主力EC2404收盤報1769.6點，漲1.75%，EC2406、EC2408、EC2410、EC2412漲幅均在2%左右。

盤后，上海航運交易所公布新一期的上海出口集裝箱結(jié)算運價指數(shù)（SCFIS），其中歐洲航線報3472.03點，較前一周下跌0.7%。

對于今日公布的SCFIS指數(shù)，一德期貨宏觀經(jīng)濟高級分析師車美超表示，春節(jié)假期臨近，出貨量減少，1月中旬以來SCFI歐線訂艙運價連續(xù)三周回落，SCFIS歐線結(jié)算運價也相應(yīng)下滑。但本周SCFIS歐線報價高于市場中性預(yù)期，或與大柜占比較前期增加有關(guān)。

“從基本面看，在高利率、高通脹下，預(yù)計歐洲經(jīng)濟仍將維持低迷。而中東地區(qū)緊張局勢仍在持續(xù)，截至2月5日，歐地航線繞行比例為72%，預(yù)計短期紅?；謴?fù)通行的概率不大。鑒于紅海局勢依舊緊張，當前集運指數(shù)期貨盤面受消息面影響較大，波動可能增強?！避嚸莱f。

東證期貨航運高級分析師蘭淅表示，近期中東局勢變化較快，集運指數(shù)（歐線）期貨春節(jié)休市時間較長，且無法排除春節(jié)期間巴以達成?；饏f(xié)議的可能，假期消息面存在較大不確定性，對節(jié)后市場情緒的影響難以預(yù)判。此外，最新兩期SCFIS歐線指數(shù)均表現(xiàn)超預(yù)期，一旦節(jié)后即期趨勢得以確認，或?qū)ΡP面形成較大提振。

對于期貨合約的風控參數(shù)調(diào)整，車美超認為將有助于應(yīng)對市場波動。“目前集運指數(shù)（歐線）期貨持倉成本較高，建議投資者理性參與，合理控制倉位風險?！?/p>

蘭淅也強調(diào)，調(diào)整后的漲跌停板幅度和保證金比例將于本周三收盤結(jié)算時生效，這將有助于應(yīng)對市場可能出現(xiàn)的極端風險。目前集運指數(shù)（歐線）期貨交易風險相對偏高，建議投資者謹慎操作。重點關(guān)注節(jié)后供需變化以及近期巴以和談進展。