12月27日，上海國際能源交易中心（下稱“上期能源”）罕見地在盤中發(fā)布監(jiān)管公告，首次針對集運指數(shù)期貨交易中涉嫌違規(guī)行為進行立案調查，進一步向市場傳遞了打擊違法違規(guī)活動、嚴格防范市場操縱和過度投機的態(tài)度和決心。

昨日，集運指數(shù)（歐線）期貨延續(xù)高波動態(tài)勢，主力合約EC2404收盤再封漲停（漲幅20%），EC2406合約收漲18.10%，EC2408、EC2410、EC2412合約漲幅在6%到13%不等。

在下午交易時段，上期能源發(fā)布監(jiān)管公告，對2名在集運指數(shù)（歐線）期貨交易中涉嫌違規(guī)的客戶進行立案調查。這是交易所首次針對集運指數(shù)期貨違規(guī)行為進行立案調查。另外，上期能源還發(fā)現(xiàn)96組246名客戶在集運指數(shù)（歐線）期貨品種交易中涉嫌未申報實際控制關系，根據(jù)相關規(guī)定，決定對這些客戶在集運指數(shù)（歐線）期貨品種上采取限制開倉1個月以及限制出金的監(jiān)管措施。

盤后，上期能源再度調整了集運指數(shù)（歐線）期貨的交易保證金比例和漲跌停板幅度：自12月27日收盤結算時起，EC2404、EC2406合約的交易保證金比例調整為22%，漲跌停板幅度調整為20%；EC2408、EC2410、EC2412合約的交易保證金比例調整為20%，漲跌停板幅度調整為18%。

上期能源還發(fā)布《關于做好市場風險控制工作的通知》稱，由于近期市場面臨的不確定性因素較多，要求會員單位和投資者做好風險防范工作，理性投資，共同維護市場平穩(wěn)運行。

市場人士認為，交易所罕見地在盤中發(fā)布監(jiān)管公告，并且首次針對集運指數(shù)期貨的涉嫌違規(guī)行為進行立案調查，進一步向市場表明打擊違法違規(guī)活動、嚴格防范市場操縱和過度投機的態(tài)度和決心，將對引導市場情緒降溫起到積極作用。

近期，紅海事件相關消息錯綜復雜，地緣局勢發(fā)展撲朔迷離，在資金情緒放大作用下，集運指數(shù)（歐線）期貨價格劇烈波動。多位期貨機構人士提醒，當前盤面情緒帶來了過度的風險溢價。交易者應充分理解集運市場期現(xiàn)貨不同價格的含義，結合最新的合約保證金比例、漲跌停板幅度及持倉限額標準，合理評估自身資金風險，理性參與期貨交易。

光大期貨能源化工分析師杜冰沁表示，紅海事件的影響還在持續(xù)，集運市場短期運力維持緊張，即期運價漲幅明顯，部分航司明年1月初亞歐航線20英尺箱報價在2000—3000美元/TEU。周一SCFIS歐線結算價報1204.81點，環(huán)比上周上漲21.7%；上周五SCFI歐線訂艙價為1497美元/TEU，環(huán)比上漲45.5%。

“當前紅海事件的不確定因素較多，給盤面帶來較大擾動，投資者需要理性分辨。27日交易所發(fā)布監(jiān)管措施公告，對2名涉嫌違規(guī)的客戶進行立案調查，再一次表明交易所零容忍的監(jiān)管態(tài)度，將對市場極端情緒降溫起到積極作用?！倍疟哒f。

中糧期貨航運研究員塔林夫表示，目前集運指數(shù)（歐線）期貨的保證金、手續(xù)費及持倉限額標準都遠高于上市初期，交易者的交易成本、持倉成本相應大幅增加。由于EC2404合約錨定明年4月價格，紅海事件是否將持續(xù)發(fā)酵并持續(xù)對運力運價產(chǎn)生影響，仍存在較大不確定性。若相關突發(fā)因素被市場消化，或是出現(xiàn)其他影響因素時，不排除價格會出現(xiàn)猛烈反轉。交易者要認真評估可能承受的風險，切忌盲目跟風。