今年以來(lái)，廣發(fā)基金、華夏基金、華泰柏瑞基金等申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司，涉及股權(quán)、運(yùn)營(yíng)服務(wù)、境外業(yè)務(wù)等專業(yè)，加快商業(yè)模式創(chuàng)新發(fā)展。

去年9月，華夏基金設(shè)立私募股權(quán)投資基金管理子公司的申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。今年2月9日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《廣發(fā)基金管理有限公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立股權(quán)子公司反饋意見(jiàn)》（下稱《反饋意見(jiàn)》）。

根據(jù)《反饋意見(jiàn)》，廣發(fā)基金股權(quán)FOF業(yè)務(wù)由專戶子公司而非股權(quán)子公司開(kāi)展，證監(jiān)會(huì)還要求廣發(fā)基金就上述安排是否符合兩家子公司業(yè)務(wù)定位進(jìn)行說(shuō)明，同時(shí)就股權(quán)子公司開(kāi)展私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明。

除廣發(fā)基金以外，今年以來(lái)，華泰柏瑞基金、華夏基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司也獲證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)。其中，華泰柏瑞基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立境外子公司，證監(jiān)會(huì)要求其對(duì)境外子公司管理架構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)充說(shuō)明，包括但不限于部門設(shè)置、客戶盡職調(diào)查與適當(dāng)性管理相關(guān)制度安排等。

華夏基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的則是運(yùn)營(yíng)服務(wù)子公司。證監(jiān)會(huì)要求，華夏基金要完善擬設(shè)子公司的業(yè)務(wù)范圍，同時(shí)更新存量運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況。

從行業(yè)發(fā)展情況看，目前公募基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的子公司類型，主要有四類。

一是運(yùn)營(yíng)服務(wù)子公司。除華夏基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立運(yùn)營(yíng)服務(wù)子公司獲監(jiān)管反饋意見(jiàn)外，去年創(chuàng)金合信基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立運(yùn)營(yíng)服務(wù)子公司也獲得相關(guān)反饋意見(jiàn)。

2022年4月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》提出，研究進(jìn)一步優(yōu)化基金管理公司交易模式，公募基金后臺(tái)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)外包由試點(diǎn)轉(zhuǎn)常規(guī)，支持中小基金管理公司降本增效，聚力提升投研能力。業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于一些中小基金公司而言，后臺(tái)運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)較高，部分公募布局運(yùn)營(yíng)服務(wù)子公司或正是看重這一市場(chǎng)需求。

二是境外子公司。目前朱雀基金、興證全球基金、華泰柏瑞基金、創(chuàng)金合信基金等均遞交了設(shè)立境外子公司的申請(qǐng)。值得一提的是，部分頭部公募已設(shè)立多家境外子公司。以匯添富基金為例，已設(shè)立了匯添富美國(guó)子公司、匯添富新加坡子公司、匯添富香港子公司。

三是銷售子公司。去年，易方達(dá)基金、匯添富基金等申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金銷售子公司獲得證監(jiān)會(huì)反饋意見(jiàn)。此外，嘉實(shí)基金、中歐基金、華夏基金、博時(shí)基金等多家基金公司均已成立了銷售子公司?！盎鸸驹O(shè)置銷售子公司主要是為了開(kāi)展基金投顧業(yè)務(wù)，將推動(dòng)財(cái)富管理行業(yè)加速向‘買方模式’轉(zhuǎn)型，助力解決‘基金賺錢，基民不賺錢’的行業(yè)痛點(diǎn)?！蹦郴饦I(yè)人士表示。

四是REITs子公司。據(jù)悉，博時(shí)基金、招商基金、中航基金等已申請(qǐng)?jiān)O(shè)立REITs子公司。

值得一提的是，監(jiān)管部門此前多次發(fā)文鼓勵(lì)公募基金公司設(shè)立專業(yè)的子公司。匯添富基金表示，隨著公募基金行業(yè)步入高質(zhì)量發(fā)展新階段，投資者需求不斷豐富，為更好地滿足投資者需求，基金公司通過(guò)設(shè)立專業(yè)化子公司，有助于構(gòu)建多資產(chǎn)、多策略、綜合化業(yè)務(wù)體系，打造成為以客戶為中心的解決方案提供商。