證券時報記者 孫翔峰

基金投顧業(yè)務(wù)試點三年多以來，券商不斷推進該業(yè)務(wù)的發(fā)展，即便是遭遇了去年的行情大震，一些券商的基金投顧簽約規(guī)模也穩(wěn)步增長。

證券時報記者了解到，隨著多項試點穩(wěn)步推進，監(jiān)管有意全面推廣基金投顧業(yè)務(wù)，基金投顧業(yè)務(wù)的競爭無疑將更加激烈。

部分券商脫穎而出

2022年，無論是股市還是債市都遭遇了比較大的沖擊，券商基金投顧策略收益率也因此顯著下降，進而對基金投顧的發(fā)展造成了一些困難。

“2022年市場整體低迷的背景下，基金投顧組合表現(xiàn)出了一定的抗跌特征，但是客戶情緒受到市場整體影響，基金投顧業(yè)務(wù)的規(guī)模增長比較有限。”東方證券有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，也有部分機構(gòu)的基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)模去年逆勢增長，取得了不錯的成績。

中信建投證券有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著公募基金數(shù)量破萬只，基金選擇的難度不斷加大，通過基金投顧業(yè)務(wù)，投資者可以實現(xiàn)財富的專業(yè)化管理，從自己買基金到交給專業(yè)的投顧來幫助挑選合適的管理人進行組合配置，從這一點來看，基金投顧業(yè)務(wù)極具價值，不會因為市場低迷而改變。

事實上，去年以來，不少券商的基金投顧業(yè)務(wù)仍穩(wěn)步前進。東方證券介紹，截至2022年底，該公司基金投顧業(yè)務(wù)總服務(wù)規(guī)模約149億元，服務(wù)客戶約16萬人，客戶復(fù)投率71.34%，基金投顧規(guī)模、服務(wù)與影響均排名行業(yè)前列。

作為最早開展基金投顧業(yè)務(wù)的券商之一，國聯(lián)證券基金投顧成績也非常亮眼。該公司有關(guān)負(fù)責(zé)人對證券時報記者介紹，自2020年獲得基金投顧業(yè)務(wù)試點資格以來，已累計為26家合作渠道、合計超27萬名客戶提供了基金投顧服務(wù)，累計簽約規(guī)模近300億元，上線以來客戶平均持有天數(shù)近600天。

中信建投蜻蜓管家基金投顧運行兩年多以來，累計簽約十余萬戶，簽約金額逾百億元，截至上月末持有超3個月的客戶復(fù)購率達(dá)34%，簽約服務(wù)客戶平均使用服務(wù)時間達(dá)480天，簽約基金投顧的客戶平均賬戶收益率較未簽約的客戶提升約4%。

老牌券商銀河證券介紹，截至2022年底，該公司的基金投顧業(yè)務(wù)范圍覆蓋全國近500家營業(yè)部，累計委托規(guī)模超過50億元，累計委托客戶數(shù)約9萬戶，客戶復(fù)投率超70%。

近兩年剛開展相關(guān)業(yè)務(wù)的一些券商也取得了不錯的成績。平安證券于2022年3月正式開啟基金投顧業(yè)務(wù)展業(yè)，6月進行全國推廣。截至今年3月底，該公司已建立三大場景10個組合，對外渠道輸出合作2家，7個組合保有規(guī)模約11.4億元，累計服務(wù)超3萬人。

興業(yè)證券基金投顧業(yè)務(wù)于2022年1月24號正式上線，對客品牌為“知己”。截至今年3月底，該公司基金投顧累計簽約客戶數(shù)約3.5萬戶，盈利客戶數(shù)占比超過70%，客戶整體盈利體驗和滿意度都較高。

財通證券基金投顧業(yè)務(wù)上線以來，服務(wù)資產(chǎn)的規(guī)模累計達(dá)到了近30億元，簽約客戶數(shù)逾3.8萬人。

不斷迭代業(yè)務(wù)模式

證券時報記者了解到，隨著多項試點穩(wěn)步推進，監(jiān)管有意全面推廣基金投顧業(yè)務(wù)，這意味著基金投顧業(yè)務(wù)的競爭將更趨激烈。

“全面鋪開是比較確定的，但是具體節(jié)奏還不確認(rèn)，我們對此不過多關(guān)注，重點還是聚力做好自己的事情?！庇腥袒鹜额櫂I(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對證券時報記者表示。

面對不斷變化的市場，先行試點機構(gòu)也在不斷升級業(yè)務(wù)打法，以期取得更大的競爭優(yōu)勢。

興業(yè)證券財富管理部副總經(jīng)理鄭可棟表示，該公司今年計劃更高頻地走進分公司、走進客戶，通過與分公司、客戶更直接的溝通，讓更多的一線投顧和客戶理解基金投顧業(yè)務(wù)，認(rèn)同“知己”的價值觀；同時，將進一步拓展外部合作渠道、增加定制化方案與服務(wù)。

銀河證券基金投顧相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該公司今年將繼續(xù)在策略體系、客戶了解、投顧團隊建設(shè)、投資者教育等方面同步探索。策略體系上，該公司將根據(jù)客戶資金“三筆錢”的使用場景和投資需求，進一步設(shè)計風(fēng)格明確的策略組合，豐富活錢、穩(wěn)錢的策略矩陣，給客戶提供多樣化的策略池以供匹配客戶個性化的需求，為客戶提供更精準(zhǔn)的綜合財富管理方案。

客戶了解方面，銀河證券對客戶進行了大數(shù)據(jù)分析，通過統(tǒng)計分析客戶收益分布、持倉時間、委托金額、風(fēng)險等級特征，形成并分析客戶畫像，以更準(zhǔn)確匹配客戶真實的投資需求和服務(wù)需求，建立合理的投資預(yù)期；投資者教育方面，該公司也會更多地和客戶在線上、線下廣泛交流基金投顧業(yè)務(wù)知識和運營模式，幫助客戶更好地認(rèn)知自己的投資需求和匹配的策略風(fēng)格，傳遞長期投資、理性投資理念。

“面對市場挑戰(zhàn)，我們認(rèn)為可以通過基金投顧業(yè)務(wù)的四大方向和八大舉措來應(yīng)對和解決?！必斖ㄗC券基金投顧業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人劉超表示，四大業(yè)務(wù)方向包括面向零售客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化策略、面向機構(gòu)客戶提供定制化策略、面向渠道客戶提供策略代銷服務(wù)，以及大力發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)，為客戶提供綜合化的財富管理服務(wù)；八大舉措中重點有機制創(chuàng)新、保證金投顧、半委托投顧、建議型投顧、分布式投顧、賬戶投顧等。

在新的一年里，東方證券則更集中于強化自身的優(yōu)勢?！敖衲?，公司將繼續(xù)鞏固基金投顧市場競爭優(yōu)勢，在‘銀行螺絲釘’投顧服務(wù)實踐被證明有效的基礎(chǔ)上，線上不斷推廣和擴大‘銀行螺絲釘’投顧服務(wù)模式，線下緊密圍繞基金投顧業(yè)務(wù)模式的構(gòu)建、組織形態(tài)推進，目前已計劃試點2至3家分支機構(gòu)進行買方投顧服務(wù)轉(zhuǎn)型?！睎|方證券基金投顧業(yè)務(wù)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。