大飛機(jī)：8月1日，中國(guó)商飛官微宣布國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)C919完成取證試飛。試飛是一款新研客機(jī)型號(hào)取證工作的重要組成部分。2022年5月，將交付給首家客戶東航的首架C919大飛機(jī)在浦東機(jī)場(chǎng)首飛。2015年11月，C919完成總裝下線，2017年5月成功首飛。截至2022年6月，已累計(jì)擁有28家客戶815架訂單。根據(jù)計(jì)劃，C919交付或在2022年內(nèi)實(shí)現(xiàn)。

浙商證券：重點(diǎn)看好機(jī)體制造、機(jī)載系統(tǒng)、零部件、新材料。

1）機(jī)體制造：中航西飛（C919最大的機(jī)體供應(yīng)商）、中航沈飛（中國(guó)戰(zhàn)機(jī)第一股）

2）動(dòng)力裝置：航發(fā)動(dòng)力（發(fā)動(dòng)機(jī)國(guó)產(chǎn)化配套）

3）機(jī)載系統(tǒng)：中航電子（機(jī)載龍頭）、江航裝備（氧氣系統(tǒng)）、博云新材（剎車系統(tǒng)）

4）零部件：中航重機(jī)（航空鍛件龍頭）、愛樂達(dá)（機(jī)加工）、中航光電（連接器龍頭）

5）新材料：中航高科（復(fù)合材料預(yù)浸料）、光威復(fù)材（軍民用碳纖維）、中復(fù)神鷹（民用碳纖維）、撫順特鋼（超高強(qiáng)度鋼）、寶鈦股份（鈦合金龍頭）。

機(jī)器人：人形機(jī)器人未來(lái)可期，打開精密減速器天花板。特斯拉人形機(jī)器人Tesla Bot將于2022年9月30日AIDay亮相。2021年8月特斯拉AIDay公布的信息顯示，Tesla Bot體重56.7kg，負(fù)載20kg，四肢為類似人體的細(xì)長(zhǎng)型，全身搭載40個(gè)機(jī)電結(jié)構(gòu)，對(duì)總重量要求較高，因此諧波減速器是減速器中最有可能應(yīng)用的類型。

申萬(wàn)宏源：國(guó)內(nèi)減速器廠商迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇，充分受益減速器國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程。目前，我國(guó)工業(yè)機(jī)器人減速器國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)正在形成，根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2014-2021年工業(yè)機(jī)器人精密減速器國(guó)產(chǎn)品牌份市場(chǎng)份額由11%提升至41%，建議關(guān)注：1、綠的諧波：突出重圍、率先打破壟斷的國(guó)內(nèi)諧波減速器龍頭；2、雙環(huán)傳動(dòng)：由汽車齒輪制造延伸至RV減速器，技術(shù)儲(chǔ)備深厚，蓄勢(shì)待發(fā)；3、中大力德：綜合性精密減速器廠商，減速機(jī)+電機(jī)一體化領(lǐng)頭企業(yè)；4、漢宇集團(tuán)：控股子公司同川科技諧波減速器發(fā)展迅速，份額快速躍升。

銀行：7月斷貸事件沖擊下，外資大幅減持A股銀行，隨著各行公告澄清和保交樓政策出臺(tái)，月中開始，外資減持趨勢(shì)顯著減緩。7月，外資增持銀行11家，其中9家為城商行，增持比例排名前五為：張家港、蘇州、杭州、廈門和貴陽(yáng)。在斷貸事件期間，外資仍增持了張家港、杭州、貴陽(yáng)、長(zhǎng)沙4家銀行。

中銀國(guó)際：市場(chǎng)對(duì)銀行股情緒仍偏悲觀，股價(jià)和估值已經(jīng)隱含較為悲觀的預(yù)期。風(fēng)險(xiǎn)暴露越充分，絕對(duì)收益越確定，預(yù)期越悲觀，邊際修正的可能性越大。推薦優(yōu)質(zhì)區(qū)域銀行邏輯未變，積極推薦江蘇銀行、常熟銀行、杭州銀行、成都銀行等，同時(shí)關(guān)注低估值銀行的投資價(jià)值。