5月4日晚間，恩捷股份（002812）發(fā)布公告，下屬子公司SEMCORPHungaryKft與法國動力電池電芯及模組廠商AutomotiveCellsCompanySE（下稱ACC）達(dá)成合作意向，約定在2024~2030年向ACC供應(yīng)約6.55億歐元隔膜產(chǎn)品，預(yù)計將對經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。按照最新匯率，前述合同金額約合人民幣45.58億元。

????本次與恩捷股份達(dá)成交易的對手方ACC來頭不小。公告顯示，ACC主要從事動力電池電芯及模組生產(chǎn)，擁有三大股東背景，分別汽車制造商Stellantis集團(tuán)、梅賽德斯-奔馳及多元化能源公司道達(dá)爾能源，三者各持有其1/3股權(quán)，總投資額為70億歐元。

????2021年以來，在新能源汽車市場景氣度持續(xù)攀升及公司產(chǎn)能陸續(xù)釋放雙重因素驅(qū)動下，恩捷股份頻獲大單。2021年6月，公司與LG化學(xué)、通用汽車合資企業(yè)UltiumCells，LLC達(dá)成協(xié)議，擬向其供應(yīng)2.58億美元以上鋰電池隔膜，合同履行至2024年末；12月，獲寧德時代8.5億元預(yù)付款，用于鎖定2022年度濕法隔膜產(chǎn)品相關(guān)產(chǎn)能，預(yù)計合同金額約為51.78億元；2022年1月，與海外某大型車企簽署合同，保證2022~2024年度向?qū)Ψ焦?yīng)不超過16.5億平方米鋰電隔膜，2025年起保證供應(yīng)數(shù)量不超過9億平方米/年。

????目前，恩捷股份已進(jìn)入松下、LGES、三星、寧德時代、比亞迪、國軒、孚能、力神等主流鋰電池企業(yè)供應(yīng)鏈。截至2021年末，公司已在上海、無錫、江西、珠海、蘇州、常州、重慶等地布局隔膜生產(chǎn)基地，產(chǎn)能達(dá)50億平方米，2021年隔膜出貨量超30億平方米，隔膜產(chǎn)能及出貨量均位居全球第一。

????產(chǎn)銷兩旺下，恩捷股份2021年實(shí)現(xiàn)營收79.82億元，同比增長86.37%；凈利潤27.18億元，同比大幅增長143.6%。今年一季度，公司繼續(xù)保持高增長態(tài)勢，營收凈利分別為25.92億元、9.16億元，同比增幅達(dá)79.62%、111.92%。

????根據(jù)下游客戶公告及公開信息測算，至2025年，恩捷股份現(xiàn)有主要客戶產(chǎn)能將達(dá)1396GWh，對應(yīng)新增隔膜需求每年將超150億平方米，擴(kuò)產(chǎn)成為當(dāng)務(wù)之急。2021年，公司啟動定增計劃，擬募資不超過128億元用于重慶恩捷高性能鋰離子電池微孔隔膜、江蘇恩捷動力汽車鋰電池隔膜產(chǎn)業(yè)化、蘇州捷力年產(chǎn)鋰離子電池涂覆隔膜2億平方米項(xiàng)目等項(xiàng)目。目前重慶恩捷隔膜項(xiàng)目一期已有3條產(chǎn)線投產(chǎn)；蘇州捷力涂覆隔膜項(xiàng)目預(yù)計將于2022年12月前投產(chǎn)；與此同時，位于匈牙利的濕法鋰電池隔離膜項(xiàng)目也正在有序推進(jìn)中，項(xiàng)目投產(chǎn)后將形成4億平方米濕法鋰電池隔膜的本地化供應(yīng)能力。

????除自投項(xiàng)目外，恩捷股份還牽手產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，共同做大產(chǎn)能規(guī)模。去年8月，公司擬與億緯鋰能合作在湖北荊門投建16億平方米濕法鋰電池隔離膜項(xiàng)目，計劃總投資額為52億元；11月，宣布與寧德時代合資80億元成立平臺公司，從事干法隔離膜及濕法隔離膜項(xiàng)目；今年2月，與玉溪市人民政府及億緯鋰能、華友鈷業(yè)、云天化等業(yè)內(nèi)龍頭達(dá)成新能源電池全產(chǎn)業(yè)鏈合作協(xié)議，目前已在玉溪成立子公司，擬投建16億平方米鋰電池隔離膜生產(chǎn)項(xiàng)目，總投資額約45億元。

????在日前召開的年度業(yè)績說明會上，恩捷股份預(yù)計2025年全球隔膜需求量在330億~360億平方米，公司出貨量目標(biāo)為180億平方米，市占率達(dá)50%，海外市占率目標(biāo)為35%~40%。其中，濕法隔膜出貨量目標(biāo)約為120億~130億平方米，預(yù)計40%將面向海外客戶。