根據(jù)鈦媒體、芯智訊12月19日?qǐng)?bào)道，微軟24年英偉達(dá)HopperGPU采購(gòu)量有望達(dá)到48.5萬(wàn)片，較美國(guó)本土采購(gòu)量第二的Meta高出26.1萬(wàn)片，亞馬遜、谷歌分別采購(gòu)了19.6/16.9萬(wàn)片Hopper GPU。全球維度看，國(guó)內(nèi)字節(jié)GPU采購(gòu)量約23萬(wàn)片，位居國(guó)內(nèi)第一，全球第二。

民生證券：隨著國(guó)產(chǎn)模型持續(xù)迭代，下游應(yīng)用場(chǎng)景有望不斷擴(kuò)展，而高企的交互推理需求勢(shì)必會(huì)帶來(lái)硬件側(cè)的新興需求。而字節(jié)豆包作為國(guó)內(nèi)AI月活模型Top1，算力側(cè)的投入也在不斷發(fā)力，有望引發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈側(cè)的升級(jí)。建議關(guān)注光通信產(chǎn)業(yè)鏈：中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛、源杰科技、太辰光、銘普光磁、聯(lián)特科技、博創(chuàng)科技。IDC+算力租賃公司：奧飛數(shù)據(jù)、龍宇股份、中貝通信、云賽智聯(lián)、潤(rùn)澤科技、中創(chuàng)環(huán)保、科華數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港、潤(rùn)建股份、首都在線。服務(wù)器公司：工業(yè)富聯(lián)、中科曙光、浪潮信息、拓維信息、烽火通信。交換機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈：盛科通信、紫光股份、中興通訊、銳捷網(wǎng)絡(luò)、共進(jìn)股份、菲菱科思。邊緣計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈：網(wǎng)宿科技、鼎通科技、美格智能、廣和通、移遠(yuǎn)通信、移為通信。溫控液冷產(chǎn)業(yè)鏈：高瀾股份、科創(chuàng)新源、英維克、曙光數(shù)創(chuàng)、申菱環(huán)境、飛榮達(dá)、川環(huán)科技。