10月12日,國務院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會,財政部介紹“加大財政政策逆周期調節(jié)力度、推動經濟高質量發(fā)展”有關情況。針對房地產領域,財政部指出將“疊加運用地方政府專項債券、專項資金、稅收政策等工具,支持推動房地產市場止跌回穩(wěn)”,“將堅持嚴控增量、優(yōu)化存量、提高質量,積極研究出臺有利于房地產平穩(wěn)發(fā)展的政策措施”。
天風證券:建議優(yōu)先考慮①非國央企受益于化債、政策紓困、需求改善等多重邏輯下的困境反轉;②具備投資及改善產品優(yōu)勢的龍頭房企獨有的周期韌性;③區(qū)域型企業(yè)其城市基本面分化及市占率提升邏輯;④二手中介受益于存量交易景氣度提升。其中,低估值優(yōu)質非國企及地方型企業(yè)受益于融資、收儲等政策的彈性空間或更大。標的方面,建議關注1)未出險優(yōu)質非國央企:龍湖集團、金地集團、新城控股、萬科A、綠城中國、濱江集團等。2)地方國企:越秀地產、城建發(fā)展、建發(fā)國際集團等。3)龍頭央企:中國海外發(fā)展、招商蛇口、保利發(fā)展、華潤置地等;4)優(yōu)質物管:中海物業(yè)、保利物業(yè)、華潤萬象生活、萬物云、招商積余;5)租賃企業(yè):貝殼。