上海證券報記者獲悉，近日，監(jiān)管部門向券商發(fā)布《證券研究報告業(yè)務(wù)“雙隨機(jī)”現(xiàn)場檢查情況的通報》（下稱《通報》）。從檢查情況看，部分公司存在內(nèi)控制度建設(shè)不完善、執(zhí)行不到位，外部專家邀請、身份核實等機(jī)制不完整等問題。

在《通報》中，監(jiān)管部門指出，此次現(xiàn)場檢查專項工作共覆蓋45家券商和300篇研報，在檢查中注意到三大典型問題：

一是部分公司內(nèi)控制度未根據(jù)法規(guī)規(guī)范要求及時更新調(diào)整。在內(nèi)控制度方面，隨著新媒體、互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)新業(yè)態(tài)的應(yīng)用，有券商未建立互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)布研報、輿情監(jiān)測和應(yīng)對機(jī)制，以及證券分析師公開發(fā)表言論前的內(nèi)部報備制度。有的外部專家邀請、身份核實、合規(guī)要求告知等機(jī)制不完整。

二是部分內(nèi)控制度執(zhí)行有效性不足。根據(jù)《通報》，有券商調(diào)研活動未經(jīng)事前審批，調(diào)研紀(jì)要未作為必備工作底稿；有的向公司備案的研報服務(wù)微信群不完整，質(zhì)控合規(guī)審查人員開展跟蹤檢查頻率不明確，檢查底稿未留存；有證券分析師績效考核打分依據(jù)未留痕，個別與研報業(yè)務(wù)存在利益沖突人員參與考核打分。

三是研報制作審慎性不足，個別員工私自發(fā)表證券分析意見。主要表現(xiàn)在：研報數(shù)據(jù)信息未標(biāo)明出處、來源標(biāo)注不明確或引自非權(quán)威渠道；研報依據(jù)不充分，僅基于局部信息簡單推定，實際材料支撐不足；工作底稿中留存數(shù)據(jù)來源、計算方法、分析過程等內(nèi)容不完整，質(zhì)量審核和合規(guī)審查意見留痕不足；有券商分析師未經(jīng)質(zhì)控合規(guī)審查向網(wǎng)下投資者提供投價報告，或私自發(fā)表證券分析意見，造成不當(dāng)言論傳播。

針對此次檢查發(fā)現(xiàn)的券商研報業(yè)務(wù)內(nèi)控薄弱環(huán)節(jié)、部分分析師等合規(guī)意識淡薄等問題，監(jiān)管部門在《通報》中向券商重申了多項法規(guī)規(guī)范要求。

《通報》要求券商強(qiáng)化研報制作、審核、發(fā)布全流程內(nèi)部控制。包括壓實制作環(huán)節(jié)責(zé)任要求，確保研報專業(yè)審慎；強(qiáng)化審核環(huán)節(jié)管控，確保質(zhì)控合規(guī)落實到位；加強(qiáng)發(fā)布環(huán)節(jié)審慎評估，確保重大事項提級審核執(zhí)行有效。

在輿情風(fēng)險管理方面，《通報》強(qiáng)調(diào)證券公司應(yīng)當(dāng)規(guī)范員工公開發(fā)表言論，要求證券公司采取有效措施加強(qiáng)對證券分析師等工作人員的內(nèi)部管控、督促全員提升合規(guī)意識，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)行為規(guī)范，踐行行業(yè)文化。確保客戶服務(wù)、公開發(fā)表言論的內(nèi)容經(jīng)過公司合規(guī)審查等內(nèi)部報備程序。

《通報》還要求證券公司密切關(guān)注公司輿情風(fēng)險，不斷提升應(yīng)急處置能力，遇有重大情況及時主動應(yīng)對、并立即報告相關(guān)證監(jiān)局，及時做好投資者溝通工作，采取有效措施維護(hù)公司和行業(yè)聲譽(yù)。對于假冒證券公司及其從業(yè)人員名義，發(fā)表虛假、不實信息的，及時做出澄清回應(yīng)。

在信息源頭方面，監(jiān)管部門提示券商要加強(qiáng)研報信息來源和留痕管理，即加強(qiáng)信息收集環(huán)節(jié)管理，確保信息來源合法合規(guī)；優(yōu)化信息來源核實機(jī)制，明確專項提級審核措施。

監(jiān)管部門表示，下一步，將按照“零容忍”監(jiān)管方針，持續(xù)強(qiáng)化研報業(yè)務(wù)監(jiān)管執(zhí)法，各證券公司和相關(guān)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)結(jié)合此次專項檢查發(fā)現(xiàn)的問題，對照檢視、認(rèn)真整改，不斷提升業(yè)務(wù)質(zhì)量和合規(guī)水平。